美国东部时间10月17日星期四，小马智行向美国证券交易委员会提交招股说明书，申请其美国存托股票在纳斯达克上市，股票代码为PONY。高盛、美国银行、德意志银行和华泰证券将担任小马智行首次公开募股（IPO）的主承销商。
小马智行计划，本次IPO募集资金将主要用于实施市场战略，以及公司自动驾驶技术在主要目标市场的大规模商业化；持续投入公司自动驾驶技术研发；公司的一般目的，以及 可能的战略投资和收购，以增强公司的技术能力和整体生态系统。
今年4月，证监会发布了小马智行境外发行上市备案通知书。当时显示，小马智行拟发行不超过9814.95万股普通股并赴美上市。小马智行自成立以来已获得九轮融资。投资方包括红杉中国、IDG资本、婺源资本、丰田汽车、昆仑万维等。去年10月完成最新一轮D轮融资后，公司估值已达85亿美元。
小马智行周四在招股书中并未披露计划的融资规模。但彭博社本周早些时候援引知情人士的话称，小马智行希望通过 IPO 筹集至多 3 亿美元的资金。投资了另一家自动驾驶技术公司的文远知行正在考虑参与本次IPO投资。
无独有偶，广汽集团上周刚刚宣布，为深化业务协同，推动公司在自动驾驶领域的发展，同意向全资子公司小马智行投资2700万美元（约合人民币1.91亿元）。公司的子公司。
率先获得中国四个一线城市公共服务所需监管牌照
小马智行由原百度自动驾驶事业部首席架构师彭军、楼天成于2016年创立，在硅谷、北京、上海、广州等地设立研发中心。据其官网介绍，经过多年的研发积累，该公司已打造出以“虚拟驾驶员”技术为支柱的三大核心业务：自动驾驶出行服务、自动驾驶卡车、客车智能驾驶服务。
在招股书中，小马智行声称自己是“实现自动驾驶大规模商业化的全球领导者”。在中国大城市的公共道路上，小马智行实现了曾经只在科幻小说中描述的事情——创造出可以自动驾驶的自动驾驶汽车。”
小马智行还提到了公司的主营业务——自动驾驶出租车出行服务（），并表示，“今天，无人驾驶小马智行通勤不仅是突破性技术的展示，更是这些（中国大城市）的社区”就像乘坐传统出租车一样直观， 为每个人提供了革命性的出行选择，使我们的街道更安全、更环保，并改变了世界的出行方式。”
申请美股上市前三个月，今年7月初，小马智行在上海获得无人驾驶智能网联汽车示范应用牌照，获批运营范围覆盖中心城市浦东205公里线路上海的。至此，小马智行自动驾驶无人驾驶客运服务已正式覆盖北京、上海、广州、深圳等国内四个一线城市。
小马智行在招股书中也提到了这一成果。招股书援引商业咨询公司Frost & 的话说，小马智行是中国首批在所有四个一线城市获得无人驾驶运营服务牌照的公司之一，也是唯一一家在中国获得无人驾驶运营服务牌照的公司。全部四个一线城市。一线城市的自动驾驶技术公司获得向公众提供服务所需的所有监管批准。
招股书称，小马智行目前运营商用车超过250辆，累计自动驾驶里程超过3350万公里，其中无人驾驶里程超过390万公里。
今年上半年营收翻倍净亏损收窄25.6%
招股书显示，小马智行今年以来营业收入加速增长，营业费用下降，亏损继续缩小两位数。
2023年全年，小马智行营业收入为7189.9万美元，较2022年同比增长5.1%。截至2024年6月30日的今年上半年，收入同比增长约一倍年增至2472万美元。 2023年运营费用约为1.6亿美元，较2022年约2亿美元下降21%。今年上半年运营费用为7430.4万美元，同比下降4.4%。
2023年，小马智行净亏损约为1.25亿美元，同比收窄15.5%。今年上半年，其净亏损为5177.5万美元，同比收窄25.6%。
中国自动驾驶企业出海主要是为了“教育市场”而不是为了争夺市场
今年8月首次回应IPO时，小马智行CEO彭军向南方财经表示，研发型企业其实需要资本支持。融资与资本市场是双赢的。企业只有有了资本的支持，才能有所作为。更好，创造更多更好的产品，只有更好的产品才能得到更多投资者的支持。这是一个良性循环。小马智行的IPO已经得到了一些审批和手续，整个过程也和资本环境有关。
对于中国自动驾驶企业出海“掘金”，彭军认为，这更多地不是争夺市场份额，而是一个“教育市场”的过程。随着中国的技术走向海外，海外客户也会来中国进行研究。 “当他们坐上我们的汽车并体验我们的技术时，他们将对我们的成熟度、规模和安全性有更深入的了解。”
彭军当时表示，小马智行已经覆盖广州南沙803平方公里，接下来的关键是如何在全国复制“南沙经验”。
