一、本期主题
本次钢铁市场面对面线上直播交流会的主题是钢铁生产企业的专场。 近期我们看到，虽然整个市场发生了一些比较大的变化，特别是进入7月中上旬之后，但整个市场毕竟有限产的传闻。 同时我们也听说，本轮价格回调后，不少钢厂的收入较前期有了明显提升。 在这个过程中，如果在近几日限产的进一步推动下钢材期货市场，价格进一步走强，或者当前一段时间，随着台风的频繁通过，多地发生了洪涝灾害，这显然会产生一些不可避免的影响。关于终端消费。 那么进入低温多雨消费传统淡季后，在现实疲弱与限产预期强烈的博弈下，钢价能否继续走强？
本期节目我们主要从当月生产情况及明年计划、钢厂库存情况及销售情况、钢厂资金是否有压力四个方面对建材市场进行讨论和分析。钢厂、订单情况以及后期价格走势的判断。 确定未来建材价格走势。
2. 嘉宾
会议由南京钢联电子商务有限公司建筑钢材分析师甘夏勇主持，并邀请了上海钢铁中级研究员王海涛、首钢销售分公司副主任罗贵安水城钢铁（集团）有限公司、漳州市城投工贸发展有限公司第三业务部总监张益新，徽商证券研究部工业品分析师刘萌萌研究院等嘉宾参加了讨论。
三、观点总结
未来钢材供给收缩已成为既定事实，四季度最终产值压力很可能显得很小，目前钢材产值水平仍处于较低水平。 同时，整个消费淡季尚未结束，低温、阴雨天气仍对钢材需求产生影响，因此当前疲软的现实仍将持续发酵。 如此强烈的预期是我们之前对经济复苏、限产、供需错配的预期。 且不说预期最终会实现，但后期市场肯定会经历一个从预期转向现实的过程。 为此我们说，8月份钢价如果继续上涨，确实会面临一定的压力。 无论是整体的价差，还是行业的利润套现，还是避险资源的进入，都会导致这个时间段内的价格下跌。 下行压力比较大。 而上涨是否还能产生有效逻辑，3-4月的负反馈市场是否会重现钢材期货市场，这个问题还需要进一步观察。
4. 宾客精彩景观回顾
王海涛 广州钢铁股份有限公司中级研究员
1、当月企业生产情况及明年计划：7月份仍将维持正常生产，后期将按计划正常组织生产。
2、钢厂库存及销售状况：库存方面，仍坚持低库存策略，但销售保持正常。
3、钢厂资金是否有压力：目前资金没有压力，我们的资金管控还是很有效的。
4、订单状况及后期价格走势判断：8月份订单已经成交，暂时没有订单压力。 当前市场存在三种分裂：基本面与现货市场、需求与预期的分裂； 以及近期市场表现，如证券价格持续基差、现货现金未能及时兑现等。 8月份钢价应该不会出现大问题，但四季度是一个明显的信号，限产及其效果将在四季度得到充分展现。 第四季度供应将收缩，而消费可能会改善，如果供需不匹配，这将对价格有利。
罗罗贵安 首钢水城钢铁（集团）有限公司销售分公司副主任
1、当月企业生产情况及明年计划：目前水钢生产正常，产能正在稳步释放。
2、钢厂库存及销售情况：7月销售钢材32万吨，8月预计34万吨。 现在整体销售情况来看，东北西安市场供不应求的情况仍然很严重。 尤其是广东产值相对较低，对广东市场影响还是很大的。 另外，同质化竞争比较激烈，销售压力很大。 我们通过调整结构保障项目来调整销售节奏。 到目前为止，我们的销售订单是充足的。
3、钢厂资金是否有压力：从资金角度看，由于以前作为代理商的钢贸商喜欢做库存、押注市场，所以钢厂的资金还在自养。 今日钢贸商对后期的预期不太好，资本市场的变化节奏也很快，现货价格跟随证券。 受此影响，贸易商对后市信心较弱，不敢备货，以实销为主。 导致钢厂的库存无法转移到钢贸商手中，这也导致钢厂的资金较往年有所下降。
4、订单状况及后期价格走势判断：今天出台的新政策主要是为了增加消费。 早期消费可能会给制造业带来一定的利好，房地产占我们钢材销量的38%-40%。 还有基础设施项目。 房地产开工新开工情况仍比之前差很多，所以整体需求暂时跟不上，也会给后期销售带来一定压力。 对于粗钢限产，目前可能只是一个信号，暂时对供应的影响不会很大。 目前最重要的是钢材需求相对疲软。 还有地方债务问题，目前也很严重，资金到位可能需要很长时间，所以短期内会对需求造成比较大的影响。 所以综合来看，我认为下半年包括8月份，整个钢铁行业的顶部已经上升，但是仍然处于弱势运行状态。 钢材价格可能会上涨，但钢材整体利润率不会有太大变化。 为了维持生存空间，仍然需要通过钢结构调整来降低成本。
张益新 龙岩市投资工贸发展有限公司业务三部总监
从2023年上半年来看，国外钢铁市场环境发生了重大变化。 随着钢材需求的回升，钢材整体消费的释放受到抑制。 去年钢贸市场销售订单较以往减少，业务拓展难度加大，市场竞争加剧。
面对惨淡的市场，下游订单仍受到多重激励的影响和阻碍：一是我国宏观经济压力较大，收入预期并未明显改善； 二是下游供应商和项目场地波动较大。 钢材价格更令人担忧。
新的房地产项目仍然决定着房地产行业对钢材的需求。 随着多项房地产新政的叠加效应逐渐显现，各项指标出现下滑。 民营企业拿地热情回归，疫情对我国的影响逐渐减弱。 预计明年房地产投资将保持稳定发展，这也将在一定程度上支撑下游订单需求。
对于短期钢价而言，全球经济仍预计将出现强劲衰退，通货紧缩控制和利率调整仍是主旋律。 7月24日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署召开下半年经济工作会议。 需求方面，加强宏观新政策调控，加强逆周期调节和新政策储备，所以下半年利空消息会比较多。 7月份钢材价格呈现下跌趋势，到8月底可能会在4000出头。 相信下半年钢价将逐步回升。
