最近工作比较忙。我在 2 号或者 3 号就已经复工了。因为外盘是不会休息的。而我们国内无论是证券还是期货，都在 2 号或者 3 号正式开盘。
所以在最近这段时间，从投资方面来讲，我一直保持着高度的关注。同时，在我热爱的汽车行业方面，我也保持着 120%的关注度。我现在以汽车制造行业旁观者和战略投资者的身份，并且还带有一点媒体人的属性，去观察这次新冠疫情会给汽车制造业带来何种程度的影响。
我可以先告知你结论。因为我之后要把我投资战略团队的研究成果分享给大家。
结论是，汽车行业正遭受着极为严重的打击。此次疫情影响，会使汽车行业（包括制造端和后市场端）的步伐在今年 9 月份左右被拖累。乐观的话，9 月能稍微好一些，汽车能好卖一些，但不能说已经完全恢复。疫情不仅重创了国内生产链，新冠在全世界广泛流行，甚至可以说我们即将面临 EOP 的状况，而国外即将进入 SOP 的状态。
汽车市场相关的商品原材料，像热卷，会遭到前所未有的价格打压；冷卷也会如此；橡胶会遭到打压；塑料会遭到打压；玻璃等等也都会遭到打压。
汽车类的股票，无论是内盘的还是外盘的，都不建议看多。在今年 9 月之前，要保持看空的逻辑。
很多人反驳我，说汽车行业会马上出现报复性反弹。我认为会有反弹，但不是马上就有，最早可能在 9 月份会迎来汽车消费的反弹，这是一种谨慎乐观的预测。
你们要明白，从宏观经济的角度来看，这个市场并非仅仅只有汽车这一种商品。国民的总生产力和总消费力，在失去的那两个月里是无法得到弥补的。在这两个月里，产业链经历了一场大逃杀，到处都留下了受伤的缺口。一些资金链断裂的公司直接倒闭了，它们根本连进行报复性反弹的时间都撑不下去。宏观经济就如同一列火车，时间节点的连续性使得一旦坐过了站就无法补票。当然，如果要补票的话电镀钢材，也可以，但需要付出更大的代价（几倍甚至十几倍）来挽救。央行近期进行了一波大规模的货币投放操作，这一举措最终使得低开 8%的股市得以回升。然而，后续的情况如何呢？我不再过多赘述，因为众多散户（韭菜）都向我表示中国经济已经恢复，牛市已然来临，对此我只能报以冷笑。
下面来说说机会，目的是让那些看明白的朋友们，在后续的时间以及这段经济修复期内，能够把握住汽车行业真正的核心要点，这些要点可以作为投资参考。
我将把公司宏观策略团队的新能源研报中的几处（无法全部贴出）贴出来。这些内容的文风或许并非我的风格，而是我员工的调研成果。
新能源电池原材料的前景和机会——镍
中国在世界电动汽车未来中扮演着重要角色。特斯拉率先实现国产化，在其引领下，几乎所有欧美电动汽车公司生产汽车都离不开中国。中国拥有一条完整的新能源汽车产业链，而这是全世界其他国家都不具备的。
2018 年的油价报告提到，中国凭借几乎垄断的电动汽车电池生产，实现了对电动汽车市场的间接控制。两年前，《石油价格》杂志曾有表述：欧洲汽车生产或许很快会大量转移至中国，欧洲市场应当为此开始感到不安。这会给该地区带来重大影响。长期以来，大众公司一直是该地区的经济支柱。宝马（BMW）公司一直是该地区的经济支柱。梅赛德斯 - 奔驰（-Benz）公司一直是该地区的经济支柱。雷诺公司一直是该地区的经济支柱。
当时，全球锂离子电池供应的很大一部分源自中国。锂离子电池是标准电动汽车常用的电池。此外，这些电池价值极高，占汽车价值的 40%，这令人震惊。就目前而言，欧洲在锂离子电池生产方面远远比不上中国。实际上，目前整个非洲大陆估计仅占有 1%的市场份额。对于欧洲汽车公司来说，把电动汽车的生产转移到中国并非难事。
本周报道表示，为了让 Elon Musk 兑现他的承诺，让电动汽车能提供给大众市场和普通消费者且价格负担得起，就需要中国参与其中，这并不奇怪。问题又回到了电池上，不过这次不是锂的问题，而是钴的问题。
路透社报道称，电动汽车制造商一般在乘用车上会使用镍钴铝电池（NCA）或者镍锰钴电池（NMC）。因为这类电池的能量密度更高，而能量密度对于决定电动汽车一次充电能够行驶多远是极为重要的。然而，钴是导致电动汽车电池如此昂贵的主要因素之一，其占汽车价值的 40%。
特斯拉已将大部分生产转移至中国。该公司的一家中国工厂正在逐步摆脱对钴的依赖。路透社本周报道称，特斯拉在其中国工厂生产的汽车中使用不含钴的 CATL 电池的谈判已进入后期阶段，而钴是电动汽车电池中最昂贵的金属之一。该厂将采用磷酸铁锂（LFP）电池，这种电池会比现有的电池便宜，便宜的幅度达到“两位数”。
特斯拉股价
未来的机会不在昂贵的钴，而是在镍。所有汽车电池原材料都需要镍。未来绝大多数电池制造商在制造电池时会提升镍的用量，同时降低钴的用量。
镍如同铂和钯一样，在钝化时能够吸收大量的氢，并且粒度越小，吸收的氢量就越大。镍的重要盐类有硫酸镍和氯化镍。镍与铁、钴相似，在常温下对水和空气都较为稳定，还能够抵抗碱性腐蚀，所以在实验室中可以用镍坩埚来熔融碱性物质。镍可以溶解在稀酸中，与铁不同的是，钴和镍会与浓硝酸发生激烈反应，而与稀硝酸反应则比较慢。
国内知名企业有中金岭南，有太钢不锈，有中国镍资源，有贵研铂业，有格林美，有科力远，有金川集团，有新疆新鑫，有江锂科技，有罕王集团等。
国外知名企业：有（某企业）、（另一企业）、（又一企业）、（再一企业）、澳大利亚的必和必拓集团（在该领域有重要地位）、（其业务广泛）、日本的住友金属矿山（在行业中颇具影响力）、法国的埃赫曼集团（在相关领域表现突出）、（具有一定市场份额）
镍具有很好的性能，包括可塑性、耐腐蚀性以及磁性等。所以它主要被用于钢铁领域、镍基合金领域、电镀领域以及电池领域等。并且广泛应用于飞机制造业、雷达制造业等各种军工制造业，还有民用机械制造业和电镀工业等。
具体的用途包括：
镍具有较好的性能，比如耐腐蚀、耐高温、防锈等。所以它被广泛应用到不锈钢和合金钢等钢铁领域。在不锈钢应用方面，镍的消耗量是最大的。含镍的不锈钢既能够抵抗大气、蒸汽和水的腐蚀，又能够耐酸、碱、盐的腐蚀。
镍的参与有助于提升合金刚的强度，同时能维持其良好的塑性与韧性。含镍合金钢主要在化工生产领域被用于制造耐酸塔，在医疗器械制造方面有应用，在日常用品制造中也发挥作用电镀钢材，并且还用于改造桥梁、修造军舰等机械制造领域，以及交通运输和军事工业等领域。
用于电镀，能在钢材及其他金属材料的基体上覆盖一层耐用且耐腐蚀的表面层。这种表面层的防腐性比镀锌层要高。在电镀加工中，电镀镍的加工量仅次于电镀锌，位居第二位，并且其消耗量约占镍总产量的 10%。
用作化学电源，可作为制作镍氢电池、镍镉电池的原料。在世界范围内，镍氢电池主要由中国和日本的企业进行生产，其产量占全球的 95%以上。其中，有 70%以上的镍氢电池是在中国生产的。中国的镍氢电池企业主要有超霸、豪鹏、比亚迪、环宇、科力远、力可兴、三普、迪生、三捷、量能、格瑞普等。日本的企业松下、汤浅、三洋已经把小型镍氢电池的生产转移到了中国。HEV 使用的大型镍氢电池主要在日本进行生产，其中生产企业主要有(PEVE)和三洋电机。因为松下和三洋实现了合并，并且松下的湖南工厂被卖给了中国科力远。所以，目前大型镍氢电池已经主要由松下来生产了。
镍复合材料可用于石油化工氢化及合成甲烷的催化，其优点在于不易被 H2S、S02 毒化。镍的化合物能够制作颜料与染料。镍还可制成镍铁素体和镍锌铁素等新型陶瓷，用于制作变压器铁心和无线电天线等。极细的镍粉在化学工业中常被用作催化剂。镍具有磁性，能被磁铁吸引。而用铝、钴与镍制成的合金,可以用它来制造电磁起重机。
镍是电池的基本成分。手机、笔记本电脑以及混合动力汽车上面安装的电池都含有镍。由于市场对长期电池市场持乐观前景，所以目前众多大型矿企已开始参与到资源竞争的行列当中。
必和必拓（BHP）将旗下位于澳大利亚西部的 West 镍矿项目予以保留，其认为 West 呈现出潜在的高回报特质。嘉能可（）正在开展镍矿开采工作，借此生产金属副产品。印尼身为镍矿大国，已然成为众多矿企所关注的重点。去年印尼的镍产量在世界范围内居于首位。Rim 当下正在印尼进行勘探项目，对印尼的镍矿资源进行积极开发。印尼与中国距离不远。目前，中国在电动汽车市场占据主导地位，邻国们都急切地想要为中国电动车行业提供必需的原料，印尼自然不会错过这个机会。实际上，印尼的目标不只是成为一个资源基地，印尼工业部长提出，要将印尼建设成为一个地区性的制造业强国，把本国的原材料转化为消费品。此举或将为已经开始开辟印尼市场的矿企提供机会。
2019 年镍矿被内外盘资金大力炒作之后，进入了一个价值合理的区间。我认为价格不高，往下的空间也不大。
依据我团队的商品及行业宏观研报的素材，我能给出买入镍（沪镍合约、伦敦 LME 镍合约）商品进行中长线投资的观点。在接下来的几个月恢复期里，新能源汽车会再次蓬勃发展，并且在后续的汽车发展进程中占据主要地位。
伦敦LME镍指数
最后，送给最近正在遭受疫情煎熬的各行各业的朋友们几句话：
你的自身经济或许正面临严重威胁，或许你在这场疫情中已失去所有。然而，请在绝境里找到适合自己反弹的方向。尼采有句名言：“杀不死我的，只会让我更坚强。”就像我们人体骨骼在负重和压力下会越发坚强，这便是一种“反脆弱”。怎样在这场黑天鹅事件中生存下去，在寒冬里发现春的痕迹，可参考上述建议和观点。
