一. 前言
2018 年 3 月时，特朗普上任后提出了 232 条款。他宣布对进口钢铁征收 25%的关税，对进口铝征收 10%的关税。然而，北美自由贸易协定伙伴加拿大和墨西哥获得了豁免。2024 年 7 月，拜登政府的 301 条款宣布，对从墨西哥进口的源自中国的钢铝产品加征 10%的关税，使得对美出口的综合税率达到 35%。墨西哥的钢铁产品有规定，除非在墨西哥、加拿大或美国进行熔炼和浇铸，否则就要面临 25%的关税；墨西哥的铝产品规定，不得含有在中国、俄罗斯、白俄罗斯或伊朗熔炼或铸造的原铝钢材贸易税，不然就会面临 10%的关税。美国称这样做是为了填补之前政府没解决的漏洞，防止中国等国通过墨西哥向美国出口钢铝产品来规避关税。自此之后，中国对美直接出口的钢铁数量，在 2018 年是 350 万吨，到 2024 年降至 89 万吨。2 月 10 日，特朗普称他将宣布对所有国家的钢铝进口加征 25%的关税，不过未提及关税政策的生效时间。这意味着对中国的钢材品种开始征收 60%的关税，贸易壁垒进一步升级。
二. 对中国钢材出口贸易影响
1. 对华直接出口影响较小 中东市场为出口主要目的国
近年来，中国钢材的出口量呈现出波动的态势，但整体上一直保持在较高的水平。在 2024 年 12 月，钢材的出口量达到了 973 万吨，与上一个月相比，增加了 4.85%，与去年同期相比，则增加了 25.9%。从 1 月到 12 月，累计出口量为 11072 万吨，同比增长了 22.7%，创造了 2016 年以来的历史最高纪录。可以明显看出，东南亚的一些国家，像越南、菲律宾、印度尼西亚等，是中国钢材的重要出口目的地。沙特阿拉伯和阿联酋等中东国家的中国进口量增速较为明显。不过，中国对北美地区的出口占比几乎可以被忽略掉。值得留意的是，巴西和墨西哥在近年来对中国的进口比例有所增加，其中墨西哥占中国出口的比例超过了 10%。因此，预计中国直接出口美国所受影响不会很大。不过，可能会对那些来自中国的钢铁的下游主要用钢产品，像是工程机械、家用电器、新能源汽车等产品提高关税。
2. ‘转出口’贸易数量增长 关税政策或对日韩越施压
2018 年之后，美国对中国征收高额关税促使“转出口”贸易量增长。以墨西哥为例，美国和墨西哥的钢铁贸易占北美自贸区总量的 35%。2024 年，墨西哥对美国钢材出口激增超过 40%。其中有超过 60%的钢材有转出口“嫌疑”。与此同时，越南是中国今年来最大的钢材贸易伙伴，2023 年越南出口美国激增 143.4%，部分是通过转出口交易实现的。因此在越南进行转口会有获利的空间。美国的这一举措会降低全球钢材产品在美国市场的竞争优势，目的是促使本国企业购买本国的钢材产品，并且能让美国摆脱对日韩高端生产线的依赖，重新回到美国市场。
从另一方面来看，美国 2024 年钢材表观消费量为 1.35 亿吨。2025 年预计将达到 1.37 亿吨。然而，美国 2024 年粗钢产量为 7950 万吨，同比下降 2.4%。所以，在美国本土产能无法满足自身需求的情形下，依然会对进口存在依赖。以亚洲国家为主的低价资源市场仍会占有一定份额。转出口贸易商依然存在。在未来的一段时间内，预计会有更多国家针对中国展开反倾销审查，目的是限制中国产品进入本国的数量。2024 年立案的数量超过 20 起钢材贸易税，这些立案的区域遍布全球，主要包括越南、巴西、欧盟、南非等。涉及的品类大多为板材。可以肯定的是，未来十年的发展要看中东。目前，以阿联酋、沙特为主的中东地区对中国的出口反倾销审查相对较少。所以，2025 年中东仍然会是出口的主要市场，尤其是沙特，其增幅会较为明显。
3. 对华间接出口影响有限 其他国家或减少对华进口
机械家电主要出口目的地为亚洲，占比约 50%。汽车主要出口至欧洲国家，不过大多是经墨西哥转出口到美国，对美依赖度不高，小于 10%。同时，中国与欧盟达成协议，取消了中国进口到欧洲的电动汽车关税，所以后续关税对汽车出口的影响会减少。家电约 15%的出口依赖美国，而主要出口目的地是亚洲，占比 50%。倘若后续关税真如特朗普所说高达 60%，那么就会对我国间接出口产生 500 到一千多万吨的影响量。
三. 结论
目前来看，此次关税政策对中国直接出口的影响比较小。因为中国对美直接出口的数量占比不大，所以短期内可能会有抢出口的行为，出口量会有所增加。但是从长远角度看，由于后续反倾销审查案件将会增多，所以市场“转出口”贸易数量将会下降。
