这1万亿国债将重点支持灾后恢复重建，弥补防灾减灾救灾短板。假设专项国债资金全部用于水利建设，按3%钢筋投资计算，未来两年钢筋需求量为300亿元。考虑到线材、板材、管材等钢材产品的用量，无疑将存在巨大的钢材消费市场。此外，水利建设对钢材的间接需求也不容小觑。水利建设过程需要使用大量的工程机械，这就增加了机械行业对钢材的需求。水利工程建设与水电工程密切相关。水电行业还消耗螺纹钢、型材、金属结构钢、压力管道钢等各类钢材。
按4000元/吨钢材计算，300亿元可消化750万吨钢筋。两年内计算，将带动年均建筑钢材需求375万吨，平均每周7.21万吨。考虑到实际施工的季节性，可能到2024年施工旺季周消耗增量将超过25万吨。这仅适用于建筑材料。考虑到水利建设的其他钢材需求，预计2024年新增钢材消费总量将超过1000万吨。
由此，我们可以简单计算出双焦炭和铁矿石的增量需求：以1000万吨钢计算，约1000*0.5=500万吨焦炭，500*1.3=650万吨焦煤，约1000吨焦炭。 *需要1.6铁矿石。 =1600万吨。
同时，2023年4月28日，中央政治局会议指出，要规划建设保障性住房，积极稳妥推进城中村改造和“休闲度假并举”建设。大型城市和特大城市的紧急”公共基础设施。 7月24日，再次提出加大保障性住房建设和供应力度，积极推进城中村改造和“休闲应急”公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产。 10月底召开的中央金融工作会议明确提出，加快保障性住房等“三大工程”建设，构建房地产开发新模式。
加快保障性住房建设自建房钢材用量，每年支持新建房地产2亿平方米以上
“十四五”期间，国家计划建设和筹集保障性租赁住房87-900万套（套）。 2021年至2022年两年，计划建设保障性租赁住房360万套（套）。 2023年9月，国家提出今年将筹集资金建设保障性租赁住房870万套（套）。保障性租赁住房204万套。根据“十四五”规划目标自建房钢材用量，原计划2024年、2025年建设保障性住房330万套（套），现在保障性住房规模可能需要增加。按单位计算，未来每年新开工面积将达到2.31亿平方米。
城中村改造每年将带动新增面积0.4-4500万平方米
根据住建部2021年印发的《关于实施城市更新行动防止大规模拆建的通知》，城中村改造项目拆迁建筑面积不应大于不超过现有总建筑面积的20%，拆建比不大于2（拆1平方米，建2平方米）。根据第七次人口普查对21个特大城市和特大城市城区自建房屋数量和总建筑面积的统计，城中村总面积可能在800-9亿平方米左右。假设拆迁比例为20%，拆建比为2，城中村改造项目的周期一般在6-10年之间，中性预期竣工时间为8年。每年拆迁面积20-2250万平方米，新建面积40-4500万平方米。
“政府协调+国企参与”的城中村改造新模式已较为清晰。预计2024年将产生更多的体力工作量，起到示范作用。对2024年房地产市场供需关系的改善、整体上下游需求的推动产生积极影响。具有积极的意义。此外，废钢拆除也将受益。按每平方米50公斤钢筋计算，每年可拆除建筑废钢约100万吨至112.5万吨。
“休闲应急”基础设施建设快速落地
“休闲应急”基础设施建设主要以升级改造为主，实施进度较快。截至12月初，多地已披露“休闲应急”基础设施建设项目进展情况。其中，北京平谷区、成都、重庆等地透露，部分“应急休闲两用”基础设施建设已启动。杭州透露，截至11月底，储备项目116个，总投资770.35亿元；武汉透露，截至10月下旬，已储备项目23个，总投资162.5亿元。从项目储备来看，大部分集中在医疗服务设施、旅游居住设施、郊区仓储、高速公路服务区等，这些项目都是潜在的钢铁用户大户。
虽然房地产对钢材的需求持续下降，但已成趋势。随着万亿国债的逐步落实，叠加的“三大工程”将成为房地产项目的“希望之光”。与此同时，汽车、钢结构、新能源、船舶等工业用钢需求快速发展，有望为钢铁行业迎来新的发展机遇。对于2024年的钢铁需求，我们不宜过于悲观。
