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今年上半年，我国经济恢复增长，宏观政策准确落实； 与钢铁行业密切相关的国内生产总值、规模以上工业增加值、固定资产投资、房地产开发投资等运行在合理区间，稳中趋强，钢材需求持续改善； 钢铁产量保持快速增长，钢材出口大幅增长，进口保持稳定，资源供给环比小幅减少，供需矛盾略有缓解。 在钢铁原材料和期货上涨带动下，1-4月钢材价格呈现逐月上涨趋势。 5月份出现异常波动，涨跌幅度较大，6-7月份则在相对合理区间内波动。
一、2021年上半年钢材市场价格走势特点
上半年，国内钢材市场价格呈现“先涨后跌再企稳”的走势。 截至6月底年下半年钢材市场价格行情走势，CSPI钢材综合价格指数为143.47点，较上年末上涨15.22%。 其中，长材价格指数为143.47点。 板材类价格指数为145.82点，环比上涨15.5%，板材类价格指数为144.31点，环比上涨14.32%，长材类价格指数较板材类上涨1.18个百分点； 与去年同期相比，钢材综合价格指数上涨39.28%，其中长材价格指数为145.82点，上涨35.77%。 扁平材价格指数为144.31点，上涨43.21%。 板材价格指数比长材上涨7.44个百分点。
1、从时间上看：1月平稳，2月震荡上行，3-4月继续震荡上涨，5月第二周创历史新高，5月中旬后深度下跌，基本保持平稳在六月。
2021年1月钢材价格较上月呈现小幅下跌走势。 随着二节的到来以及1月初全国范围内的极低气温，成交明显减少，价格保持相对稳定。
2月份钢材价格环比由跌转涨。 主要原因是，在铁矿石、废钢、钢坯等原燃料价格上涨和需求预期带动下，国内钢材价格呈现平稳上涨态势。
3-4月份钢材价格持续上涨，4月份涨幅达到12.6%，创一年来最高涨幅。 主要原因是钢材需求旺盛和环保法规日益严格，对重点产钢地区影响较大。 市场供需不匹配，或者出现周期性供应短缺。 受期货带动，钢材价格上涨。
5月份，钢材价格先涨后跌，波动异常。 5月第二周钢材综合价格指数升至174.81点，创历史新高。 到5月底又回落至144.07点。 主要原因是全球量化宽松货币政策拉动全球大宗商品价格上涨，而国内外钢铁原材料（特别是进口铁矿石）价格上涨推高了国内钢铁成本。 在期货等金融产品带动下，钢材波动对钢铁及下游行业生产经营产生较大影响。 国家发现了这一苗头年下半年钢材市场价格行情走势，约谈了有关部门和部分市场主体，并采取了一系列措施。 6-7月钢材价格再次企稳。
2020年6月至2021年6月钢材价格指数环比变化
2、从品种来看：八大钢材品种均上涨。
6月末，与去年底相比，8种主要钢材价格全部上涨。 其中角钢涨幅最大，价格上涨至923元/吨，涨幅20.84%。 这主要是由于去年增幅小、唐山主产区补涨、限产等因素所致； 高线、螺纹钢、中厚板、热轧卷板、无缝管价格温和上涨，价格上涨在627-985元/吨之间； 增幅在14.8-18.98%之间； 冷轧板、镀锌板价格涨幅最小，分别上涨353元/吨、617元/吨。 ，主要是去年增幅过大、基数较高所致。
2020年6月-2021年6月全国主要钢材价格变化
2020年6月-2021年6月三大品种价格走势图
2、国内钢材市场价格波动上涨因素分析
今年上半年，国内钢材市场呈现“高产量、高需求、高成本、高价格”的态势。
一、钢铁行业生产良好，钢材需求旺盛。
上半年，我国GDP同比增长12.7%，全国固定资产投资（不含农户）同比增长12.6%，第二产业投资同比增长16.3%全年，基础设施投资同比增长7.8%，制造业投资同比增长19.2%。 总投资增长6.6个百分点； 房地产开发投资同比增长25.6%，房屋施工同比增长10.2%，房屋新建面积增长3.8%； 1-6月，规模以上工业增加值同比增长15.9%，其中制造业同比增长15.9%。 17.1%。 41个大类行业中，39个行业增加值同比增长； 钢铁相关电机、金属制品、通用设备、专用设备增速分别为29.4%、28.2%、24.3%、20.1%。 。 6月份，我国制造业采购经理指数为50.9%，继续高于临界点，新订单指数为51.5%，比上月上升0.2个百分点，表明制造业市场需求持续增长。 上半年，我国经济平稳复苏，主要经济指标持续向好，国内市场钢材需求旺盛。
2、需求拉动钢材产量保持高位，钢材出口持续恢复，供需总体平衡。
据国家统计局统计，上半年，全国粗钢和钢材产量分别为56333万吨和69831万吨，同比分别增长11.8%和13.9% 。 据海关统计，1-6月我国出口钢材3738.2万吨，同比增长30.2%； 进口钢材734.9万吨，同比增长0.1%。 1-6月份粗钢和钢材资源供应量分别为53683万吨和66828万吨，同比增长10.3%和12.9%。
3、原燃料价格持续上涨，成本高位为钢价提供支撑。
受钢铁产量增长和需求旺盛影响，上半年，钢铁原燃料价格均呈现震荡上涨走势。 走势与钢材相同，涨幅均大于钢材价格涨幅。
与2021年6月末相比，主要钢铁原材料全线上涨。 其中，进口铁矿石涨幅最大，达到36.3%，比钢价涨幅高20.1个百分点； 国内矿石、焦煤、焦炭、生铁、废钢、普碳钢坯价格分别上涨34.7%、28.2%、18.3%、23.1%、25.8%和24.5%。
2020年6月至2021年6月钢铁原材料价格变化
4、全球量化宽松政策推升大宗商品价格
为应对疫情对经济的负面影响，全球主要经济体纷纷出台大规模刺激计划，实施超宽松货币政策。 全球流动性持续宽松，市场普遍预期总需求将趋于旺盛。 全球大宗商品市场成为资本流入的主战场，通胀预期持续推高全球大宗商品市场价格。
5、限产、双碳、出口等政策对市场预期的影响
首先，国家提出今年要减少粗钢产量，严格控制新企业项目新增产能，向社会发出从紧信号。 其次，在碳达峰和碳中和的硬约束下，钢铁行业不具备粗钢产量继续大幅增长的条件。 产能产量“双控”政策将成为“十四五”期间钢铁行业发展新常态。 国家还将通过钢铁去产能“回头看”，巩固去产能成果，遏制粗钢产量不合理增长，确保今年粗钢产量下降。 三是5月1日起，国家取消部分钢材出口退税，调整部分钢材进口关税。 本轮税收政策调整旨在通过减少普通钢材出口、扩大初加工产品进口、配合减产政策等方式，促进钢材市场供需平衡。 上述政策措施取得了一定成效，但也加剧了市场对供需紧平衡的预期。
六、钢材库存环比增加，钢材需求小幅放缓
受春节后市场需求旺盛影响，钢材库存从3月中旬高位持续下降至6月中旬，随后出现反弹。 截至6月末，重点钢铁企业钢材库存1376.61万吨，环比增加2.63%； 较年初增长18.5%； 较去年同期增长1.11%。 截至6月末，5大钢材品种社会库存1776.9万吨，环比增加2.7%，较年初增加77.2%，较上月增加0.71%。去年同期。
2020年6月至2021年6月钢材社会库存变化
三、下半年钢材市场走势展望
下半年，钢材市场需求依然旺盛，但增速将放缓； 供应也在放缓； 钢铁原材料价格依然高位，钢价波动较大，但由于国家监管加强，价格波动可能小于上半年。
1、全球经济有望复苏，但复苏将更加分化； 钢材消费将逐步恢复正常。
7月27日，国际货币基金组织（IMF）发布最新世界经济展望报告，预测2021年和2022年全球GDP增速分别为6%和4.9%，与4月份预测持平并高于4月预测。 满分0.5个百分点。
IMF预计，2021年发达经济体GDP将增长5.6%（较4月份预测上调0.5个百分点，下同）。 其中，美国经济增长7%（提高0.6个百分点），日本经济增长2.8%（提高0.6个百分点）。 英国经济将增长7%（上升1.7个百分点），欧元区经济将增长4.6%（上升0.3个百分点），欧元区德国、法国、意大利、西班牙经济将增长3.6% ％ 分别。 、5.8%、4.9%、6.2%。 与4月预测相比，德国和法国没有变化，意大利上调了0.7个百分点，西班牙下调了0.2个百分点。
预计2021年新兴市场和发展中经济体GDP增长6.3%（下降0.4个百分点），其中东盟五国增长4.3%（下降0.6个百分点），印度经济将增长9.5%（下降3个百分点）。 俄罗斯经济将增长4.4%（提高0.6个百分点），巴西经济将增长5.3%（提高1.6个百分点），南非经济将增长4%（提高0.9个百分点）。 预计2021年中国经济增长8.1%，与1月预测相同；2022年经济增长5.7%，比4月预测提高0.1个百分点。
2、下半年钢材需求有减弱趋势
从国内情况看，“十四五”确定的一批重大工程项目已陆续部署和推进。 新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化仍蕴藏着巨大的发展空间和钢铁利用潜力。 央行降低存款准备金率是为了增加流动性、释放资金、支持实体经济发展。 短期内，高温、阴雨天气、洪水等天气状况将对户外施工工程和交通运输造成一定影响，钢材需求减弱； 中期来看，房地产行业的“三条红线”和土地供应的“两个集中”将使市场温度逐渐降温，制造业汽车芯片短缺的影响将进一步扩大。增加，家电行业也将进入生产淡季。 后期市场钢材需求有走弱趋势。
3、下半年粗钢产量或将小幅下降，市场偏紧预期有所增强。
5、6月份，全国粗钢日产量环比下降。 从7月初会员钢企日均粗钢产量213.76万吨来看，全国日均粗钢产量预计为298.87万吨，继续小幅下降，但总体仍处于较高水平。 近期，国家相关部委重申2021年粗钢产量同比减少，多省部署下半年粗钢限产、减产。 总体来看，市场减产预期较强，钢价大幅下跌的可能性不大。
4、海外钢材市场价格普遍高于国内，支撑国内市场。
从国际市场形势看，由于生产开工较快，工业产能集中释放，导致原材料供需暂时失衡，进而导致原材料价格大幅上涨。燃料材料，随后钢材价格大幅上涨。 据CRU（英国商品研究所）数据显示，截至6月份，国际钢材价格指数为323.1点，较去年底上涨69.34%，涨幅大于国内涨幅54.12个百分点。 从主要地区情况来看，欧洲价格涨幅最大，其次是北美，亚洲涨幅最小。 分别增长82.3%、78.8%和55.1%。 国际市场钢材价格涨幅明显高于国内市场。 我国钢材出口在与国际接轨的同时，对国内市场具有拉动作用和支撑作用，从而保证了国内市场价格不会深度下跌。
2020年6月-2021年6月国际市场钢材价格变化
综上所述，预计今年下半年钢材综合价格指数为135-165点； 螺纹钢16-20均价4500-5600元/吨； 3MM热轧卷均价5000-6200元/吨。
四、钢材市场风险
1、目前钢铁企业高炉、电炉运行仍处于较高水平。 6月份日均原油产量312.9万吨，仍高于去年年均291万吨。 在吨钢利润可观的背景下，钢铁产能存在过快释放的风险，今年将面临较大的减产压力。
2、全球经济复苏和通胀预期背景下，大宗商品价格易涨难跌。 世界各国政府宽松货币政策，加上主要经济体货币发行过多，通胀预期上升，钢铁、能源、化工等全球大宗商品价格仍存在持续上涨风险。
3、铁矿石、废钢、焦煤、钢坯价格持续上涨，持续推高钢铁成本，下半年钢铁企业效益或将下降。
4、国际市场钢材供应压力减轻将对国内钢材出口形势产生影响。 据世界钢铁协会统计，6月份除中国外的全球钢铁产量同比增长32.9%，远高于国内增速。 国际市场供给能力不足的状况有望改善，加上5月1日起实施的部分钢材出口取消退税政策，未来将对国内钢材出口产生较大影响。
五、国际形势不确定因素较多。 COVID-19疫情的演变和发展仍将影响全球经济增长。 中美在多个领域的博弈进一步加剧。 新兴经济体债务风险、贫富差距加大，都将影响全球经济复苏，进而影响钢材市场需求增长。
6、2021年以来，钢材市场价格的金融属性更加增强。 国内外经济环境变化、政策出台等因素之间存在明显的联动性。 股市、期货、现货价格往往挂钩，有时脱离供需基本面，钢铁产业链价格暴涨。 暴跌现象经常发生。
7、从国内市场情况来看，钢铁行业面临减产的局面，下游行业对钢材的需求也在减弱。 钢铁企业要认真分析市场变化，积极调整产品结构，不追涨杀跌，维护市场平稳运行。
冶金工业信息中心
冶金工业信息中心成立于1976年，现为国务院国资委组建的事业单位。 是中国钢铁工业协会信息统计工作委员会副主任单位、中国金属学会冶金信息化分会主任委员单位； 受中国钢铁工业协会委托，长期从事钢铁行业信息统计、价格监测、市场分析、网络建设等工作； 发展目标是“建设成为支撑行业、服务企业的冶金信息和网络科研服务权威机构”。
冶金工业信息中心依托信息数据、数字网络、咨询研究等优势，建设了“中国钢铁技术经济数字图书馆”和“中国冶金网”专业网站，为钢铁行业提供信息、数据和研究。广大钢铁企业及产业链用户。 报告、网络支持等服务，并每年举办“中国钢铁信息化与智能化”论坛。
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