钢铁行业：做好“加减法” 抓紧谋转型
4月15日，生态环境部发布了《关于做好2025年全国碳排放权交易市场有关工作的通知》，该通知明确指出，要加强重点排放单位名录管理，加强碳排放数据质量管理，加强碳排放配额分配清缴管理。
3月26日，生态环境部印发了《全国碳排放权交易市场覆盖钢铁、水泥、铝冶炼行业工作方案》，该方案简称为“工作方案”，全国碳排放权交易市场也迎来了首次扩围钢材市场分析三部分，此市场简称为碳市场。
记者采访得知，碳市场扩大范围可能引发“蝴蝶效应”，钢铁行业要完成新的“加减法”题目，即增加绿色低碳技术的应用，提高清洁能源的使用率，减少劣势品种的产量，推动落后产能退出市场。对企业来说，2024年到2026年是其积蓄力量的过渡阶段，可以抓住时机进行转型升级。
新政过渡期也是企业技术储备期
事实上，工作方案给此次新纳入碳市场的行业留出了过渡期，给相关企业也留出了过渡期，短期内企业压力不大，企业能够趁机加快绿色转型步伐，还能“养精蓄锐”，以应对未来行业的刚性挑战。
工作方案表明，2024年度配额是按照经核查的实际碳排放量进行等量分配的。2025年以及2026年度配额采用碳排放强度控制的思路来分配，以此激励先进、鞭策落后。企业所获得的配额数量与产能产出相挂钩，要合理确定配额盈缺率，最终实现行业整体配额盈亏基本平衡。在深化完善阶段（2027年及以后），配额分配方法会变得更加科学精准，会建立起一种机制，这种机制是行业配额总量逐步适度收紧的机制，且预期明确、公开透明。
宝钢股份运行中心副总经理刘仕君兼任碳中和办公室副主任，他表示，宝钢旗下有4个主要基地，预计总碳排量约为1亿吨，按照初期市场分析的碳配额缺口率千分之一来测算，公司年度碳配额缺口约为10万吨，若以100元/吨的碳价计算，年履约成本约1000万元，对公司整体经营情况的影响在可控范围内。江苏永钢集团副总裁曹树卫称，从短期情况来分析，碳市场扩大范围这件事，对公司造成的影响并不显著，公司暂时不会出现履约成本 。
记者采访得知，碳市场扩围短期内没有给企业带来太大压力，不过这段过渡期对企业加快技术升级很关键，能让企业应对未来行业洗牌。刘仕君表示，在碳排放控制总体框架下，此次新政会鼓励企业采取节能、原燃料替代等降碳措施，将短期履约压力转化为长期技术革新动力 。
曹树卫表示，从长期来看，碳市场扩围以及碳配额缩紧机制会倒逼钢铁行业，使其从“被动减排”转变为“主动创新” 。企业能够加大先进节能降碳技术的应用，推进废钢资源高质高效利用，提升产品绿色竞争力，加速绿色转型步伐 。
优化行业能源结构 促劣势品种产能出清
从长期的角度来看，新政会成为钢铁业的加速器，助力其增加绿色低碳的含量，优化能源结构，促进劣势产能出清。
回顾电力行业，2021年7月碳排放权交易市场启动上线交易，其以发电行业作为突破口，该市场是目前全球覆盖排放量最大的碳市场，相较于强制性限产限排，碳排放权交易机制借助市场手段配置碳排放资源，企业减排方式更为灵活，这有利于促进行业减排。
碳市场控制温室气体排放、促进能源结构调整的导向作用日益显现，这是通过推动企业灵活减排实现的 。生态环境部2024年7月发布的《全国碳市场发展报告》中如此写道 。国家能源局印发的《2024年能源工作指导意见》鼓励能源结构持续优化 。非化石能源发电装机占比提高到55%左右 。风电、太阳能发电量占全国发电量的比重达到17%以上。
钢铁行业纳入碳市场后，可能会走上与电力行业相似的道路，会降低碳排放强度，还会使用更多清洁能源。
在刘仕君看来，纳入全国碳市场，这意味着行业会进入规范化控碳轨道，并且钢铁企业将面临更刚性的碳约束。2024年至2026年着重于在全行业筑牢基础，实现认知普及。2027年或许是个转折点，此后会出现实质性改变。预计2027年国内钢铁行业碳排放会进入总量调控时期，到那时，碳效表现更佳的企业履约成本会相对较低，不过仍需付出一定的碳成本。
届时钢铁企业会或多或少承担履约成本，所以企业要在品种结构上进行抉择，还要做减法。刘仕君表示，钢铁企业需合理安排生产经营，要把有市场成本的碳排放用在最优的品种上。
碳约束不仅可能加剧整个钢铁行业竞争，还可能加速落后产能淘汰，这如同企业内部对劣势产能做减法一样。建发钢铁集团产业研究院院长崔勤表示，新政将加速行业格局的重塑。高碳排放企业会面临配额不足的压力，这种压力促使落后产能加速出清，进而优化钢铁行业产业结构。
安阳钢铁董事会秘书郝猛解释称，钢铁行业被纳入全国碳排放权交易市场后，从短期来看，部分碳排放强度高的企业生产运行成本被推高，为降低履约成本，企业必将进行技术改造，推广先进节能降碳技术的应用，这会给部分企业带来高额的投资成本，企业的经营压力也会随之加大。
技术与管理双管齐下
钢铁企业已开始应对新政带来的挑战，也开始应对新政带来的机遇。各企业在技术方面推进节能降碳，在管理方面重视碳资产运营，还培育符合市场需求的复合型人才。
对钢铁企业来说，此次碳市场扩容既存在挑战，也蕴含机遇。崔勤觉得，从长期来看，碳价或许会有上涨的空间。吨钢成本的差距将会明显扩大。钢铁企业借助氢冶金等技术能够获取超额收益。碳排放表现良好的公司可以获得直接的经济收益。
部分新兴行业也会受益，这受益并非仅来自碳市场收益。崔勤觉得，碳核查、碳金融、氢能炼钢等新兴领域有爆发的可能。比如说，氢冶金技术能够降低碳排放强度，碳配额质押贷款等工具可以为企业提供低成本转型资金。企业还可拥有产能扩张优先权以及融资成本优势 。表现良好的碳企业获批新建电炉炼钢项目的概率得以提升，这有助于在化解过剩产能过程中获取主动权，还能够吸引绿色投资。
郝猛表示，从降碳角度出发，企业能够考虑采用氢冶金、新型电炉炼钢等低碳生产工艺，以此减少传统长流程炼钢生产工艺的产能占比，进而从根本上降低碳排放，企业还能够加快节能技术改造，借助提高二次能源和余热利用效率来达到降低化石能源消耗的效果。
从管理角度出发，钢铁企业要建立碳排放管理制度，该制度需涵盖碳排放数据监测、报告与核查，以此确保碳排放数据信息真实完整，还要成立专门的碳资产管理部门，从组织架构直至运营模式全面推进低碳转型。
崔勤介绍，建发钢铁集团正积极推动供应链进行低碳化升级，以此助力产业链上下游的合作伙伴，降低全链条的碳足迹成本。在产业链的上游，会积极推进绿电生产的铁矿石、焦炭等原料的供应链业务发展，以及废钢基地的运营。在产业链的下游，会为汽车、建筑等行业提供低碳钢材产品。
三钢闽光董事会秘书胡红林称，公司会认真开展针对性研究分析，深度梳理现有工艺路线设计，深度梳理工艺装备状况，深度梳理工序协同能力等方面，进一步提高各类能源综合利用水平，加速低碳技术创新及应用，合理管控碳排放成本，践行绿色低碳发展理念。
水泥行业：竞争格局有望重塑
头部企业“准备充分”
随着全国碳排放权交易市场（以下简称全国碳市场）首次进行扩围，水泥行业迎来了碳成本方面的“大考” ，海螺水泥、天山股份、塔牌集团等头部企业表示自己“准备充分” 。
中国水泥网·水泥大数据研究院水泥分析师李坤明直言，水泥行业正式被纳入全国碳市场，这对于加快清退低效产能而言，具有重要积极意义，还能推动行业高质量发展 。
在业内人士看来，《全国碳排放权交易市场覆盖钢铁、水泥、铝冶炼行业工作方案》（以下简称工作方案）短期内对水泥行业整体影响不大，不过水泥企业要在合规管理方面提前谋划，要在技术储备方面提前准备，还要在市场策略方面提前布局，以此来应对后期逐渐收紧的碳约束。从中长期来看，碳交易机制被引入，这会加速水泥行业低效产能的退出，还能推动企业加快低碳技术的应用以及进行绿色转型，进而重构行业竞争格局与产业结构，那些具备能效优势和碳管理能力的企业会获得长期竞争力。
分步实施行业加速重塑
水泥被纳入全国碳市场，会产生怎样的影响？海螺水泥相关负责人表示，总体来说，水泥行业被纳入碳市场，好处大于坏处，尽管这增加了企业的投入，不过却有利于推动产能出清，还有利于提升行业集中度。
天山股份在接待机构调研时表示，水泥行业纳入碳市场，短期内对成本影响较小，从中长期来看，会对水泥企业在生产运营、数据管控、交易成本、节能减碳投资等方面造成重大影响。随着碳配额从基本满足到从紧、降低，政策更严标准更高，这将有效促进行业去产能，进而影响竞争力和供需格局。
根据工作方案，2024年度配额按照经核查的实际碳排放量进行等量分配，2025年以及2026年度配额运用碳排放强度控制的思路来分配，由于不设置排放限制，以此激励先进企业增加生产，落后企业减少生产，各水泥企业的配额盈缺率会被控制在一定范围之内，行业整体配额盈亏基本处于平衡状态，影响较小 。塔牌集团相关负责人表示，在过渡期的第一年，是按照现有的配额来执行的，到了第二年，则是依据前一年的排放强度配额来执行，这种方式对生产造成的影响比较小 。
李坤明表示，2024至2026年度是启动实施阶段，此阶段主要目标是夯实碳排放管理基础，还要推动企业熟悉市场规则。2027年以后，进入碳市场深化完善阶段，碳配额方式会从强度控制转向总量和强度“双控”，这将迫使水泥行业自身加速低碳技术研发，推动碳排放强度持续降低，再加上需求长期处于下滑态势，客观上对水泥碳中和目标的实现有利。
准备充分龙头积极“备考”
如何迎接“碳排放新政”？李坤明给出建议，企业要从生产端、管理端、市场端“三管齐下”，在生产端要提升能效水平，加大技术投资，在管理端要建立专业团队，加强核算监测，在市场端要运用金融工具，积极参与市场。
海螺水泥相关负责人称，海螺水泥一直在积极响应水泥行业纳入碳排放权交易市场，并且提前做了充分准备，坚持“源头减碳、过程降碳、末端固碳”的原则，持续加大绿色低碳投入钢材市场分析三部分，逐步推进公司绿色低碳转型，公司还将大力开展原料替代、能源替代、低碳水泥及碳捕集等关键领域技术研发攻关与推广应用工作。
塔牌集团相关负责人称，依据碳排放政策，公司制订了完备的管理举措，全面考量生产销售情况，强化碳排放规划管理，推广运用先进技术，实现源头低碳、过程减碳、末端去碳 。一是对5000t/d生产线烧成窑尾系统开展节能降碳改造，使得吨熟料标准煤耗得以降低；二是所有生产线都配套建设纯低温余热发电设施，用以充分利用熟料生产过程中的余热来发电；三是水泥窑协同处置固废项目已初步形成规模，在降碳工作上取得了较大突破；四是全力推进光伏新能源项目的建设。
海螺水泥着手筹备碳交易相关工作，华新水泥着手筹备碳交易相关工作，天山股份等也着手筹备碳交易相关工作，这些企业均从管理端入手 。据悉，天山股份成立了“双碳”管理部，建立了总部和区域“双碳”管理架构，加强了制度建设，制度建设主要涵盖碳交易管理制度、数据管理制度以及碳减排项目管理制度等，还制定并实施了碳达峰碳中和工作实施方案，规划了源头减碳、过程降碳、末端固碳以及全流程管碳的系统思路和工作。
海螺水泥积极参与广东、重庆试点碳市场履约交易，在行业内率先建设适用于水泥生产的“双碳”互联平台，联合上海环境能源交易所开展碳市场能力建设培训，开发与储备CCER等碳资产，为接入全国碳排放权交易市场积累经验。
铝冶炼行业：全面步入碳市场
再生铝或成“新宠”
对于全国碳排放权交易市场，也就是简称“碳市场”的，不少电解铝企业并不陌生，在此之前，其自备电厂已跟随电力行业最早一批被纳入碳市场，此次碳市场进行扩围，预焙阳极消耗等环节也被纳入了。
上海证券报记者采访得知，技术改造会使铝冶炼企业成本上升，碳市场履约也会让铝冶炼企业成本上升，低能效、高排放的电解铝产能可能会加速被淘汰。而碳排量低的再生铝，或许会成为“行业新宠”，并迎来发展新机遇。
挑战与机遇并存
有产业链方面的人士告知记者，电解铝企业的自备电厂已跟随电力行业被纳入碳市场。2021年7月，碳市场以发电行业作为突破口启动上线交易，它是目前全球覆盖排放量最大的碳市场。
上述人士表示，此次铝冶炼行业被纳入碳市场，企业面临着新的压力，不过压力比当时自备电厂被纳入碳市场时期要小 。
既然此前自备电厂已被纳入碳市场，此次扩围到铝冶炼行业，主要针对电解铝企业的哪些环节呢？上述产业链人士表示，预焙阳极消耗这一环节的耗碳量比较大。记者从神火股份了解到，目前公司使用的电解槽是400KA、500KA大型预焙电解槽，其技术指标先进，成熟度高，在行业中处于先进水平，预计在政策初期会有部分碳配额盈余。神火股份下属、均被纳入碳市场管理。
中铝国际董事长李宜华告诉记者，对中铝国际来说，碳市场扩围意味着挑战，也带来机遇，公司会面临客户需求变化等不确定性，也会拥抱新业务增长点和市场潜力，关键在于提前布局，把低碳能力转化为核心竞争力 。
李宜华称，中铝国际在有色金属领域有工程技术基础，具备装备制造优势，下游客户对节能降碳的需求或许会给公司带来新机遇。具体而言，碳市场扩围能够推动电解铝等高耗能企业减排，会催生厂区节能改造、光伏与风电基建、余热回收系统等工程需求，进而给中铝国际带来新的发展机会。此外，公司还会探索再生铝业务的潜力，探索绿色矿山业务的潜力，探索高端装备研发与产业化应用业务的潜力。
技术升级成关键
神火股份相关负责人告知记者，碳市场扩围会促使电解工艺技术朝着节能降碳的方向迈进，再生铝有希望迎来迅速发展。每吨再生铝的碳排放量只有0.2吨，这一数值远远低于每吨火电铝13吨的碳排量，也低于每吨水电铝2吨的碳排量。国内电解铝产能也会向清洁能源地区转移。
另外，企业纳入碳排放市场后成本会增加，成本增量涵盖企业参与碳排放权交易时购买指标的直接成本，还包括为减少购买履约成本而进行节能降碳技术改造的间接成本，以及管理提升的间接成本。实行更刚性的碳约束，会大幅提高现有高碳排电解铝企业的环保成本，这一方面能加速低能效、高排放电解铝产能的出清，另一方面会对新建产能提出更高要求，这相当于对原本的产能“天花板”进行加固，进而带来新的电解铝产能制约因素 。该负责人表示 。
李宜华称，中铝国际会加快推进氧化铝绿色降碳技术攻关，会加快推进电解铝深度节能技术攻关，会加快推进再生铝循环利用等一批节能降碳技术攻关，加速实现绿色低碳领域引领性技术新突破 。
李宜华介绍，当前中铝国际已经率先研发出节能长寿命铝电解槽阴极制造技术及装备，达成了吨铝电耗降低300至600千瓦时的成果。公司还研制出国际领先的超细液滴脱硫技术，能够大幅提升湿法脱硫效率，并且降低能耗。
记者从神火股份了解到，神火股份会统筹煤电铝材产业链一体化节能降碳工作，加快推进与中国电力合作的新疆风力发电项目建设，加快推进与中国电力合作的云南分布式光伏发电项目建设，谋划开展发电机组通流改造，谋划开展低浓度瓦斯氧化余热利用，谋划开展新阳极技术的研发应用，布局阳极质量改善等一批节能降碳技改项目，以此推动企业绿色低碳发展。
