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2 月 3 日早盘开盘时，铁矿石有了反弹的迹象。然而，随后它突然急剧下跌，让准备等待反弹的人措手不及。
铁矿石今天到底为什么突然会骤跌呢？市场人士众说纷纭。
有人认为成材开始遵循负反馈的逻辑。这两天成材价格突然大幅下跌近 200 点。原本眼见着可能已经盈利或者差不多处于盈亏平衡的态势钢材价格上涨传导铁矿石期货 现货市场皆涨价，却被成材的暴跌给打断了。接着又开始出现近 100 元的点对点浮亏。所以就逼迫铁矿石跳水，以维护钢厂的利润，做到“周全”。
某些机构回吐多单，这被人敏锐地观察到了。这些机构开始“提前”跑路。这引起了铁矿石多头情绪上的恐慌。盘面被这一情况一把拽了下来。
还有人认为，近期成材的实质性需求还没有回归。需求的空缺将节前依靠预期支撑上涨的价格泡沫挤破了。成材价格的回落，再加上成材库存持续地累积，必然会对铁矿石形成“围剿”的态势。铁矿石价格也会“顺应形势”进行回调。
归根结底，被吹大的泡泡是会破碎的，“强预期”终究要回归到理性现实之中。或许，近期的铁矿石价格就是 2023 年全年的最高价格界限。
1 月 30 日是春节假期结束后的首个交易日。大连商品交易所铁矿石期货主力合约收盘价格为 873.5 元/吨。该合约盘中曾触及近 7 个月的最高点 890.0 元/吨。
1 月 18 日在春节前，国家发展改革委发布消息。国家发展改革委价格司、国家市场监管总局价监竞争局组织了部分铁矿石贸易企业和期货公司召开会议。会议分析了铁矿石市场和价格形势，详细了解了有关企业参与铁矿石现货和期货交易的情况。同时提醒告诫有关企业要依法合规经营，不能编造发布虚假信息，不能选择性引用数据和信息并故意渲染涨价氛围，不能捏造散布涨价信息，不能哄抬价格，不能过度投机炒作。
在进入 2023 年的短短 2 周时间里，国家发展改革委做出了第三次专门的反应，而这一反应是针对铁矿石市场的异动。
近期铁矿石市场为何会受到这般高度的关注呢？2023 年的铁矿石市场将会怎样进行演绎呢？
“熟悉的配方”：两周内3次出手“打铁”
巴西遭遇大暴雨，山体滑坡使得通往巴西铁矿石最重要的出海港口图巴朗的铁路 EFVM被关闭。1 月 13 日，此消息在钢铁圈迅速传播开来，最为敏感的期货市场迅速有了反应，当天大连商品交易所铁矿石期货主力合约的收盘价格大幅上升 2.98%，达到近 7 个月以来的最高值 883 元/吨。
在这之前的几天，巴西连续遭遇暴雨，这使得巴西铁路运力受到阻碍的消息在钢铁圈内开始传播。从 1 月 10 日起，铁矿石期现货价格实际上已经连续多日呈现上涨态势。接着，有专业人士对外网信息进行了仔细核实，发现 EFVM 停运的是客运路线，并且这是该地区每年雨季为保障居民安全而一直采取的做法。因此，可以判断上述消息大概是谣言。巴西铁矿石的发运没有受到实质性的影响。
1 月 5 日到 1 月 18 日期间，时间不到 2 周。在这段时间内，国家有关部门迅速行动且连续出手。他们约谈了铁矿石资讯发布企业以及现货贸易和期货市场相关企业。从这些行动可以明显看出，国家抑制铁矿石市场过度炒作、囤积居奇、哄抬价格的决心。
关注铁矿石市场的人士应能察觉到“熟悉的情况”。2022 年初，国家有关部门也接连采取举措，对铁矿石期现货市场的过度炒作与投机行为进行打击。2022 年 1 月 28 日至 2 月 28 日期间，国家发展改革委携手有关部门，针对铁矿石市场的异常变动情况，连续展开了 7 次联合行动。这些行动有力地遏制了铁矿石市场的违法违规行为，使得铁矿石价格开始逐渐回归到合理的水平。可以预料到，在 2023 年，这一“组合”不仅依然会发挥作用，而且还会被寄予更高的期望。
铁矿石价格“狂飙”：严重脱离基本面
国家有关部门近期为何对铁矿石这一品种连续发出多道指令？从之前铁矿石市场的价格出现异常变动就能看出一些迹象。
普氏 62%铁矿石价格指数显示，铁矿石价格在去年 10 月底时是 79.50 美元/吨的价格低点。之后一路上涨，到今年春节前的最后一个周末（2023 年 1 月 13 日），价格上涨到了 127 美元/吨。从去年 10 月底到今年春节前最后一个周末，不到 3 个月时间，铁矿石价格涨幅为 59.7%。统计显示，大连商品交易所铁矿石期货主力合约在这段时间里累计涨幅达到了 53%还多。从今年年初开始，仅仅不到 2 周的时间，铁矿石价格上涨了将近 10 美元/吨，涨幅为 8.5%。
从供需角度而言，铁矿石市场的供应端与需求端在上述那段时间内处于相对稳定的态势。铁矿石价格不存在大幅上涨的依据，并且已与基本面严重脱节。就如同国家发展改革委所着重强调的，当市场供需的基本面总体保持稳定时，铁矿石价格出现快速大幅的上涨，其中包含着较为明显的炒作因素。
中国钢材价格在这期间较为平稳。从中国钢材价格指数（CSPI）来看，2022 年 10 月 28 日时，中国钢材价格指数是 109.50 点。到 2023 年 1 月 13 日，钢材价格指数变为 115.22 点，上涨幅度达到了 5.2%。由此能看出，在相同的时间段内，铁矿石价格的涨幅比钢材价格的涨幅大很多。
铁矿石价格迅速上涨了，这使得钢铁企业近期本就微薄的利润被大幅压缩了。
2023年：“强预期”或将与现实碰撞
有分析指出，近期铁矿石价格出现脱离基本面的快速上涨。其主要原因在于市场对 2023 年钢材需求将会大幅改善抱有“强预期”。
现实情况与“强预期”相对应。从近几年的状况而言，拉动钢材需求的最为重要的产业依旧是房地产业。实际上，自 2021 年下半年起，政府针对房地产业的一系列“救市”举措一直在不断加强，然而市场所给出的反馈却屡屡没有达到预期。这其中既有疫情因素的作用，也有市场信心持续欠缺的缘由。
多个监管部门接连释放重磅利好，以此来稳定市场预期。然而，居民的收入预期较弱，购房的观望情绪依然较为浓厚。在短期内，政策传导至市场端还需要一些时间，房地产市场的调整压力依然存在。一方面，受到销售端恢复节奏的制约；另一方面，近两年土地供应大规模减少，企业资金压力较大，可售库存规模较高等因素，也会对房地产新开工规模产生拖累。当前，房地产宽松政策主要集中在融资和保交楼等领域。在短期内，这些政策很难传导到拿地以及新开工等领域。2023 年，房地产新开发投资依然面临下行压力。新开工面积或许会继续下降，钢材需求的改善空间较为有限。
因此，从最为乐观的角度去进行估计的话，被吹大的那个泡泡最终是会破碎的，“强预期”终究是要回归到理性的现实之中的。或许钢材价格上涨传导铁矿石期货 现货市场皆涨价，近期的铁矿石价格就有可能是 2023 年全年的“天花板”。
