华为技术公司全资子公司华为技术有限公司于12月6日完成大幅增资，注册资本由原来的8.7亿元增至38.9亿元。这一举动是否会成为华为正式发力机器人赛道的标志？东莞极目是否会像深圳银旺一样成为华为“帮助客户造好车而不造车”的战略平台？
“吉木”和“银王”两个名字对比鲜明，似乎有什么寓意。
华为是否会重复这个成功的经典例子：自己不创造“人”，但可以复制并帮助战略合作伙伴创造“人”？就像最初选择的小康股份，现在已经成为赛勒斯，这是华为汽车“不造车”战略的最佳推广平台。这既是华为写给汽车行业的一封情书，也是一封战书——与华为合作会取得什么样的发展，如果拒绝华为又会面临什么样的猛烈对手。
AI改造家电轻而易举
也是首家确认投资华为的战略投资者，投资金额达115亿元。华为“造车”和“不造车”两条原本矛盾的战略路径暂时妥协、交汇。
机器人赛道会是类似的故事吗？成立于2023年6月。从公开信息来看，该公司目前主要从事各类土木建筑项目，尚未正式投产。几个月前，赛勒斯明确宣布将向深圳银网投资115亿元，收购深圳银网10%的股份，并对深圳银网进行定价。不过，深圳银网的注册资本仍为10亿元，表明交易尚未最终确定。
如今东莞极目增资，华为是否也会为这个战略平台引入战略投资者？
从机器人赛道的发展来看，波士顿动力等人形机器人公司的商业化进展并不顺利。波士顿动力公司已多次易主，但尚未找到明确的商业模式。马斯克的擎天柱系列机器人已经出现过很多次，但始终停留在展示道具的层面。马斯克似乎正在利用这一领域来扩大其自动驾驶业务的技术试验并招募相关人才。
这个赛道还不太成熟。在此前的华为开发者大会上，一款人形机器人曾短暂亮相；国内一家手机大厂试图让自家机器人在舞台上“摇摇晃晃”，结果和马斯克的擎天柱一模一样，更多的是一个展示道具。
此外，另一家主要手机厂商也明确表示正在重点投资机器人赛道技术，但迄今为止尚未取得实质性进展。
人形机器人的真正成熟永远不会早于马斯克的FSD（全自动驾驶）。根据马斯克的时间表，在实现AGI（通用人工智能）之前，这甚至不会发生。
华为显然不屑于通过人形玩具来获取估值。
早在10年前，华为机器人领域的讨论就与其汽车战略同时兴起。直到今天，华为才更有可能专注于打造真正面向市场的机器人产品，而不是人形玩具。这就是华为的机会——就像当年的小康股份一样，那些合作伙伴无法独立完成智能电动汽车的升级，但华为的消费者业务却给它植入了新的灵魂，取代了它的“手脚”。
如今，大多数机器人赛道上的公司，包括所谓的独角兽，与五年前的小康股票相比，并没有取得太大的进展。华为消费者业务的算力平台或将成为这些机器人的“新灵魂”。关键问题是，除了华为消费者业务外，还有哪些企业可以成为东莞极目的合作伙伴？
令人尴尬的是那些机器人独角兽。华为的产品力会暴露出某些企业产品价值的弱点。对于那些传统家电制造商来说，机会可能更多。他们有一定的现金流和市场，这是东莞急需的。
更重要的是，他们也愿意付出代价来提高估值。
真正进入市场的是看起来不像“机器人”的机器：酒店送货机器人、自动扫地机、美国市场的割草机、游泳池清洁机、自动宠物喂食机等。在这些市场中，中国企业已经建立了明显的产品份额优势，但大多数产品的质量信誉并不理想。
一家在港股上市的知名机器人公司，其传统教育机器人业务表现平平，但其鲜有人关注的宠物用品机器却表现出色。然而，这样的产品赛道如何支撑公司百亿的估值呢？
这些市场对于华为的消费者业务来说太微不足道了。数十万个猫砂盒、割草机或扫地机的销量显然不足以吸引华为的兴趣。但由于这些机器内置了类似的芯片系统和计算能力，他们仍然可以成为华为芯片平台的客户，就像当前汽车市场的情况一样。
多年前，台积电创始人张忠谋曾用“中央厨房”一词来形容台积电的商业模式。在AI芯片工艺和制造能力有限的今天，这个比喻仍然恰当。但从更长远的角度来看，方案厂商基于产品思路和方向打造的解决方案可能更符合“中央厨房”的定位。
深圳银旺和东莞积木或许就是这种情况。另一方面，这个一直被高通、MTK忽视的产品市场，也可以凭借其独特的工艺帮助华为拓展和优化本土芯片产业链。
本文来自微信公众号，作者：文/智吾，36氪经授权发布。
