尽管AI大机型尚未正式成为新一轮手机换机的驱动力，但各地政府陆续出台的补贴政策正在加速国内手机市场的温和复苏。
近期，江苏、贵州等省份相继实施手机补贴政策，加大3C产品推广力度。以江苏省为例，7类3C产品和20类家电产品被纳入补贴目录，可补贴产品交易价格的15%。这一举措引发了市场的积极响应。
但也可以看出，5G手机月度市场出货量已占智能手机出货量的90%以上，5G换机窗口已至最后时期。
对于目前的市场形势，研究公司IDC中国副总裁王吉平表示，中国市场仍有10亿部手机，这意味着大周期中仍然存在更新换代的机会。
不过，回顾智能手机市场的发展，中国手机市场出货量在2016年达到峰值4.67亿台，今年市场出货量约为2.86亿台，销量较高峰期仍在大幅下滑。
各地正在加快落实补贴
11月26日，江苏省发改委、省商务厅印发《3C数码产品补贴专项活动操作指引》，对新增7类3C产品、20类家居产品给予15%补贴家电，3C产品最高优惠1500元。 ，期间为11月27日至12月31日，补贴用完后将提前结束。补贴金额尚未公布，补贴仅适用于线下购买。
贵州省人民政府办公厅也在11月27日印发了《贵州省千方百计促进经济持续复苏的若干政策措施》，在对17类家电和12类家电进行更新换代的基础上，在已支持的家居产品品类中，国产手机、平板电脑等优质消费品纳入以旧换新支持范围。
在社交平台上，不少消费者发布“现场图文”，跨城前往上述两省购买手机。部分车型补贴后降价超过1000元。 “补贴后华为pro 512的价格不到4600元，比京东官方商城的价格便宜了近1300元。”一位消费者告诉记者。
除江苏、贵州外，广东、湖北、天津、海南也推出了消费电子补贴活动。例如，在广东，个人消费者购买平板电脑、智能可穿戴设备等，订单金额超过500元的，可一次性享受产品销售价格10%的即时补贴，每笔补贴不超过1000元。海南对相关电子产品给予10%补贴，每单最高补贴1000元，支持网上购买，覆盖国内外品牌。
“随着国家刺激消费一揽子政策的出台，直接推动了电子消费市场的增长。” IDC认为，今年3月国务院印发的《促进大型设备更新和消费品以旧换新行动方案》明确了三项“以旧换新”标准。方向和 11 个产品类别。 8月，商务部等七部门明确资金使用框架并实施。北京等地的消费者享受到了实实在在的折扣。
上述机构公布的最新数据显示，今年第三季度中国智能手机市场增长3%，预计2024年将增长5%。其中，线下渠道出货量占比30.4%，线上渠道出货量占比30.4%渠道出货量占比48.6%。
“此外，从长远来看，新技术仍将为手机行业带来诸多驱动力。”王吉平告诉记者，人工智能是一个重要且长期的发展方向。预计到2025年，全球市场上三分之一的手机将是新一代AI手机，即NPU大于算力的手机；到2028年，新一代AI手机在国内市场的占比将超过80%。
5G手机出货量占比90%
自2019年6月6日工信部发放5G商用牌照以来，5G发展已走过五年。工信部12月3日发布的数据显示，全国5G个人用户渗透率超过60%，5G网络接入流量占比56.1%，重点城市平均5G个人用户渗透率已达87.6%。 %。
从手机产品来看，我国5G手机市场渗透率进一步提升。中国信息通信研究院公布的数据显示，今年10月国内市场手机出货量为2967.4万台，同比增长1.8%。其中，5G手机出货量2672.2万部，同比增长1.1%，占同期手机总出货量的10%。 90.1%。
今年前十个月，5G手机出货量达到2.14亿部，同比增长13.6%，占同期手机出货量的85.5%。与去年前十个月相比，5G手机出货量占同期手机出货量的81.9%，增长了近4个百分点。
天风证券认为，随着政策持续刺激，消费电子产品以旧换新有望带动消费电子需求释放，同时软硬件创新持续催化。华安证券表示，AI大机型与消费电子补贴的结合，或将激发手机和消费电子的更新换代动力。
中信证券在研报中指出，对后续补贴政策的进一步出台持乐观态度。一方面，将补贴类别扩大至手机、AIoT等品类，并在两会前后推出。另一方面，将延长补贴时间，有望带动消费电子产业链进入景气周期，重点关注产业链、IC设计和相对重资产的零部件值得关注。
目前，相关上市公司中，的智能手机CIS产品覆盖了当前手机市场的主流需求。云众科技与业界领先的摄像头模组及电机企业合作，终端应用于华为、小米、OPPO、VIVO、荣耀、传音等主流品牌智能手机。卓易科技的主营业务是为网络通信、消费电子和智能硬件产品提供研发、制造和销售服务。
不过，截至4日收盘，消费电子股股价纷纷下跌，智威跌2.03%，云中科技跌3.52%，卓易科技跌3.02%。
“受生成式AI、行业周期等因素影响，手机供应链产品价格大幅上涨。由于语言模型庞大，AI设备需要大量的存储内容，而手机的主要部件包括处理器（系统级芯片）、内存等，价格涨幅最为显着，这将带来不确定性。供应链。 ”高级分析师Ivan Lam告诉第一财经记者，关键硬件的制造成本本来就很高，这也会给手机厂商带来负面影响，对成本控制提出更高的要求。
分析人士认为，芯片价格上涨对不同规模手机厂商的影响仍将持续。虽然大型厂商凭借规模优势、资金实力和强大的供应链议价能力在一定程度上能够承受成本上涨的压力，但中小手机厂商面临着更大的困难：一方面，承受成本的急剧上升；价格可能使其失去性价比优势，导致市场份额被挤压，生存空间受到挑战。
（本文来自第一财经）
