今天分析的是拟北交所上市公司亚微软件（835203.NQ）。
亚微软件是一家数字政府领域的解决方案供应商及服务商，主要产品与服务涵盖了软件开发、系统集成与销售及技术服务。目前公司主要业务集中在山东省内，主要客户为党政机关及大型企事业单位。
业绩方面，2021年至2023年，亚微软件营收分别为1.47亿元、1.80亿元、1.67亿元，分别同比增长66.53%、21.94%、-7.19%；归母净利润分别为2220.68万、3245.04万、3440.88万，分别同比增长50.75%、46.13%、6.04%。
挖贝研究院分析亚微软件招股说明书、年报等资料后，发现公司有3个特点：一是期后业绩下滑；二是公司没有专利，仅有软件著作权；三是2023年公司对业务结构进行了战略性调整，将重点放在软件开发业务方面，减少了系统集成与销售业务的规模。
亚微软件2024年一季度财务报表审阅报告显示，2024年1-3月，公司营收为633.98万元，上年同期为3156.06万元，同比下滑79.91%；净利润为-803.74万元，上年同期为114.09万元。
创新性方面，亚微软件是山东省专精特新企业，截至招股说明书签署日，共获取软件著作权 219 项。但招股说明书和2023年年报均显示亚微软件没有专利。
业务结构调整方面，在亚微软件2023年1.67亿元的收入中有1.26亿元来自于软件开发业务，1680.44万元来自于系统集成与销售业务，但2022年亚微软件软件开发业务与系统集成业务收入分别为7802.42万元和7727.89万元。
在北交所的第一和第二轮问询中，亚微软件的期后业绩是北交所问询的重点。考虑到目前创新特征、业绩稳定性等均是北交所关注的重点，所以在后续问询或发审委问询中，亚微软件没有专利的问题、系统集成与销售业务出现断崖式下滑后主营业务是否发生变化的问题可能会被交易所重点问询。
关键问题：期后业绩下滑，在手订单减少，
仍预测今年业绩将会增长
在第一轮问询中，亚微软件不仅介绍了公司2024年第一季度的业绩，还介绍了截至2024年6月10日的在手订单情况。
2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日，亚威软件在手订单金额分别为1.68亿元、1.44亿元、8264.43万元，呈下滑趋势。到了2024年，这一趋势仍在延续，截至2024年6月10日，亚威软件的在手订单金额为1.03亿元，上年同期为1.34亿元，下滑金额为3175.66万元，同比下滑23.63%。
有意思的是，在2024年第一季度业绩业绩、截至2024年6月10日的在手订单金额均出现下滑的情况下，在第一轮问询中，亚威软件依旧预测公司2024年业绩将实现增长。
中性预测情况下，亚威软件预计2024 年度，公司营业收入为17570.10万元，较去年同期上涨5.31%，扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者净利润3364.07 万元，较去年同期上涨 5.67%。而且在“盈利预测的具体依据和过程”中，亚威软件还强调，公司是根据已签署的销售合同或订单对营业收入进行预测的。
在第二轮问询中，北交所不仅要求亚威软件进一步说明 2024 年第一季度业绩大幅下滑的原因以及说明预计 2024 年业绩同比增长的依据，还要求结合细分行业变化趋势、最新在手订单结构、最新业绩情况等，说明是否存在期后业绩大幅下滑风险。
