7月26日，午后上证指数反弹，三大股指收涨。板块方面，家电板块午后继续上涨，火星人、华帝股份、鸿昌科技、春光科技等涨停；汽车拆解概念强势上涨，超越科技、华虹科技、交云股份等涨停；商业航天板块继续上涨，锦明精机、华立沃等涨停20cm，腾达科技、润北航空科技等盘中涨停；银行板块震荡下行，邮储银行、工商银行等银行领跌；DRG/DIP板块继续回调，佳源科技跌幅居前；高分红股继续下跌，中移动跌超4%，长江电力跌超2%。整体来看，个股全线上涨，涨幅超过4400只。
截至收盘，上证综指报2890.90点，上涨0.14%；深证成指报8597.17点，上涨1.45%；创业板指数报1659.53点，上涨0.92%。
市场上，厨卫、白色家电、汽车拆解概念板块领涨，DRG/DIP、银行、光伏设备板块领跌。
热点话题：
1. 家电
火星人、华帝控股、鸿昌科技、春光科技等多只个股表现活跃。
7月25日，国家发改委、财政部发布《关于进一步支持大型设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，将统筹安排约3000亿元超长期专项国债资金，进一步支持大型设备更新和消费品替换。其中包括对个人消费者购买能效或水效标准达到二级及以上冰箱、洗衣机、电视机、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机等8类家用电器给予补贴。以旧换新补贴：补贴标准为产品销售价格的15%，对达到一级及以上能效或水效标准的产品，再给予产品销售价格5%的补贴。
2. 商业航天
金明精机、华力沃、德恩精机、博雅精机等多只个股表现活跃。
消息面上，武汉市近日出台《商业航天突破发展若干措施》，通过七个方面推动商业航天产业突破发展，着力打造中国星谷，措施对运载火箭、卫星平台等环节给予支持，为商业航天企业提供技术支撑，同时北京火箭大街开工建设全国首个商业航天共性研产基地，基地规划占地面积6万余平方米，总建筑面积约14万平方米，将成为商业航天的集聚地，这些政策措施的出台，体现了当地政府对商业航天产业的高度重视，为产业发展提供了良好的政策环境和基础设施支撑，随着更多地区加入商业航天竞争，产业集群效应将逐步显现，带动整个产业快速发展。
消息：
1.【四川宜宾：公积金支持代际互助购房】四川省宜宾市住房公积金管理中心近日印发《宜宾市住房公积金管理中心关于优化住房公积金相关政策的通知》。在公积金支持代际互助购房方面，符合提取条件的储户及其配偶，可按规定提取公积金，用于为其子女或父母在宜宾市行政区域内购买新自住住房，提取金额加同套住房贷款金额不得超过购房总金额。鼓励灵活就业人员自愿缴存公积金，简化申请条件，凭身份证办理缴存手续，自2022年12月1日起可申请补缴，缴存满6个月后，可申请公积金贴息贷款。 上述政策自2024年8月1日起实施，期限暂定为2年。
2.【2024年上半年国内旅游人数27.25亿人次 同比增长14.3%】据国内旅游抽样调查统计，2024年上半年，国内旅游人数27.25亿人次，同比增长14.3%，其中城镇居民国内旅游人数20.87亿人次，同比增长12.3%；乡村国内旅游人数6.38亿人次，同比增长21.5%。分季度看，一季度国内旅游人数14.19亿人次，同比增长16.7%； 二季度国内旅游人数13.06亿人次，同比增长1.4%。2024年上半年，国内游客旅游总支出2.73万亿元，同比增长19.0%。其中，城镇居民支出2.31万亿元，同比增长16.8%；农村居民支出0.42万亿元，同比增长32.6%。
3.【工信部：重点在智能网联汽车、人形机器人、脑机接口、量子信息、低空经济、商业航天等领域加快培育新生产力】全国工业和信息化部门负责人座谈会7月26日在北京召开。会议强调，做好下半年工作对实现全年目标任务十分重要，要全力促进工业经济稳增长，继续发挥重点行业、重点区域带动作用，积极扩大内需，着力稳定工业品出口，加强工业经济运行监测调度。要落实好重点产业链高质量发展行动计划，强化统筹调度、创新突破、应用推广、协同支撑，确保完成目标任务。 要着力提升行业科技创新能力，做强关键核心技术；扎实推进制造业数字化转型，实施制造业数字化转型行动、人工智能赋能新型工业化专项行动，加快推进工业互联网规模化应用，构建高质量中国开源体系；加快培育新支柱新赛道，抓住新一轮科技革命和产业变革机遇，重点在智能网联汽车、新材料、生物制造、氢能、人形机器人、元宇宙、脑机接口、量子信息、低空经济、商业航天等领域精准发力，加快培育高质量新生产力；推动中小企业高质量发展，进一步完善政策监管体系、梯度培育体系、优质高效服务体系，完善中小企业应付账款拖欠长效防范化解机制。 建立机制稳定中小企业发展预期和信心；推动产业绿色低碳发展，研究制定制造业绿色低碳发展政策，完善“双碳”工作体系，深化资源循环利用；推动信息通信业高质量发展，巩固提升信息通信业竞争优势和引领地位，加强新型信息基础设施建设和应用，深化信息通信业监管改革，提升网络与数据安全保障能力。
机构观点：
浙商证券在研报中分析称，从A股历史经验，或是美股历史来看，新股发行或退市政策等制度性因素并非市值因素的中长期决定变量，事实上，行业周期、盈利释放等基本面因素才是主导中长期市值因素的核心因素。展望下半年，相较于2023年，无论是出口数据，还是2024年的房地产预期，都发生了明显变化，这意味着下半年小盘股的机会十分充沛。
拍拍网财富表示，近期A股市场“连续下跌”，主要还是因为市场悲观预期的缘故。债市的牛市、高分红的抱团，本质上都是对未来的悲观预期在体现，悲观预期是由持续低迷的宏观数据以及美国大选带来的不确定性所导致的，在连续抛售之后，很容易导致投资者赎回，从而引发进一步的抛售。再加上市场缺乏赚钱效应，难以吸引增量资金入市，这就造成了“悲观预期-抛售-赎回或抛售-抛售”的循环。A股是否继续下跌，取决于悲观预期能否逆转，这一方面要看后续的宏观数据和政策，另一方面要看美联储降息的力度和节奏。 美联储降息有利于人民币走强，从而吸引外资回流；另外国内降息空间也有望打开。从市场现象来看，A股要止跌，需要高股息板块崩盘、人民币汇率开启升值趋势、债市走弱，底部是否已经触底还很难说。因此投资者的应对策略应该是，要么两手抓，同时配置高股息和低景气板块（比如我们上周四提到的光伏逆变器，以及调整后的电子板块），要么轻仓观望，等待底部信号。具体板块方面，可以关注低景气板块和高景气板块调整到位的机会，低景气板块可以关注新能源（比如光伏逆变器）和CRO，高景气板块可以关注集中在消费电子、半导体、供应商。
