概述
2023年，钢材市场在“高成本”与“弱需求”的博弈中度过，这一年市场出现了诸多新动向，呈现出“旺季不旺，淡季不淡”的态势。民用钢材需求有所回暖，然而，房地产市场的持续低迷对整体钢材需求产生了负面影响。观察2023年长沙建筑钢材的价格走势，我们可以看到它主要是以大幅波动为特征。长沙螺纹钢在2023年的全年交易中，平均每吨售价为3972元，较上年同期下降了483元。该年度的最高售价达到了4400元/吨，而最低价则跌至3650元/吨，单日最大跌幅更是达到了100元/吨。随后，我们将从价格走势、库存状况、供需关系等多个维度，对2023年的长沙建筑钢材市场进行回顾，并对2024年的市场前景进行预测。
2023
一、2023年长沙价格走势回顾
1、价格呈”N“型走势
图1：2022-2023年长沙螺纹钢价格走势对比图
图2：2023年长沙螺纹钢月度均价图
图3：2023年长沙螺纹钢月度涨跌幅图
观察图表可知，长沙建筑钢材在2023年的市场价格呈现“N”字形波动，其中2022年的平均价格为4455元每吨，最高价达到5050元每吨，而最低价则是3920元每吨；到了2023年，平均价格降至3972元每吨，最高价有所下降至4400元每吨，最低价则进一步降至3650元每吨；值得注意的是，2023年长沙螺纹钢的平均价格与2022年相比，下跌了483元每吨。
总体而言，一季度市场对于宏观政策的刺激效果抱有较高期待，螺纹钢的价格延续了自2022年底以来的上涨态势；进入二季度，钢价却大幅下跌，达到了近两年来的最低点，湖南的钢厂和贸易商在螺纹钢业务上遭遇了严重的亏损；到了三季度，一系列利好政策接连出台，使得钢材价格止住了下跌趋势并开始回升；而在四季度，长沙地区的低库存状况下，商家提升价格的意愿并不强烈，市场陷入了涨跌两难的境地。
第一阶段，钢价震荡上行
在疫情防控措施得到优化并进入经济复苏阶段时，市场对于宏观政策的刺激作用抱有较高的期待，同时成本方面的支持力量也较为显著，这共同促使了价格的持续攀升。在这一时期，长沙螺纹钢的平均价格达到了4248元/吨，而在3月中旬，市场价格更是攀升至全年的最高点4400元/吨，而3月份的平均价格4306元/吨，也创下了全年最高月均价格的记录。
第二阶段：钢价大幅下挫
房地产市场出现风险，预期价值被过度消耗，由于房地产行业整体不景气，长沙地区今年新启动的项目数量有所下降，导致下游需求较去年同期显著减少，钢铁企业的盈利空间缩小，二季度钢材市场呈现出价格大幅下滑的趋势。4月下旬，单日跌幅达到了全年最高，为100元/吨，4月整体跌幅达到480元/吨，而5月累计跌幅也达到了150元/吨。
第三阶段：钢价止跌反弹
6月份，市场普遍预期淡季政策将带来显著刺激，加之长沙建材库存持续减少的推动，钢材价格实现了小幅回升，累计涨幅达到了150元/吨。
第四阶段：钢价震荡上行
10月，那突如其来的万亿国债犹如一剂强心针，激起了期现市场的一股上涨狂潮。铁矿石价格突破了历史最高点，焦炭价格也迅速攀升。得益于宏观利好政策的推动，原料成本端得到了强有力的支撑。此外，长沙库存在11月份依然维持着全年的低位，这为价格提供了坚实的支撑，大幅下跌的可能性极低。11月份的涨幅达到了全年之最，累计涨幅高达160元/吨，而12月份的平均价格更是达到了4106元/吨。
2、区域价差方面
图4：2023年长沙与武汉区域价差情况图
图5 2023年长沙与南昌区域价差情况图
从图表中可以观察到，2023年长沙的建筑材料价格较武汉和南昌的成交价要高。湖北与江西是湖南建筑材料的主要输入地，今年南昌与长沙的螺纹钢平均价格相差227元/吨；而武汉与长沙的平均价格差距为164元/吨。其中，与武汉的最大价差高达280元/吨，与南昌的最大价差则达到了320元/吨。
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二、长沙建材社会库存情况
图6：2021-2023年长沙建筑钢材社会库存走势图
观察图表可知，长沙的建筑材料库存在本年2月的第三周攀升至峰值，为34.83万吨，较去年同期的高位减少了18.65万吨。这一峰值出现的时间与去年大致相同，然而今年的库存水平明显低于往年的水平。由于外部资源的减少导致发货量下降，省内钢铁厂的供应也有所减少，建材库存的降幅尤为显著。此外，今年湖南省下游新开工项目数量减少，市场需求未达到预期，市场商家在主动备货方面的积极性不高，整体上维持着较低的库存运行状态。
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三、湖南省钢材生产情况
1、钢厂库存呈下降趋势
图8 2023年湖南省主导钢厂厂内库存图
2023年，湖南省内主要钢铁企业的库存量在2月份达到峰值，而最低点则出现在9月。这一现象的原因是，随着市场贸易商采购意愿的减弱，加上操作难度增加，导致库存提前积压。在整体市场需求持续疲软的大环境下，钢厂利润空间受到挤压长沙钢材，整体生产能力也有所减少，从而导致厂内库存持续减少。
2、粗钢产量年同比大幅下降
图9 2019-2023年湖南省粗钢年度产量图
国家统计局的数据表明，2023年1月至11月，湖南省粗钢产量累计达到了2234.93万吨，这一数字较去年同期减少了160.92万吨，降幅为6.72%。受市场需求减少的影响，钢厂普遍面临盈利与亏损的困境，导致本年度的粗钢产量与往昔相比有显著降低。回顾2019年至2022年的数据，2020年的粗钢产量累计量最高，达到了2612.90万吨。
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四、湖南省固定资产投资、地产投资完成情况
1、2023年湖南省固定资产投资情况
基础设施建设的投资步伐不断加快，对重大项目稳投资的效果显著。根据湖南省统计局最新发布的数据，在1月至10月期间，全省固定资产投资同比增长了10.1%，并且已经连续五个月保持了两位数的增长，稳定投资的效果十分显著，全省经济发展的潜力充沛。在1至11月份的重大项目领域，预计投资总额达到5000万元及以上的建设项目投资增幅为4.6%，而在这一范围内，投资额达到亿元及以上的建设项目投资增长则达到了5.2%。
2、2023年湖南省房地产开发投资情况
2023年1至10月，湖南省在房地产领域的投资总额达到了3185.54亿元，这一数字与2022年同期相比，减少了1018.18亿元，降幅达到了11.8%。具体到住宅投资，金额为2587.17亿元，较2022年同期减少了683.15亿元，降幅为7.6%。
湖南省在2023年的前10个月，房地产施工总面积达到了31751.38万平方米，这一数字比2022年同期减少了5789.8万平方米，降幅达到了15.4%。同时，新开工的面积是3269.51万平方米，比2022年同期减少了1342.83万平方米，降幅为29.1%。至于竣工面积，为2257.07万平方米长沙钢材，与去年同期相比减少了44.22万平方米，降幅为1.9%。
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五、2024年长沙市场钢价走势预判
在供应层面，鉴于需求状况持续向好，预估2024年湖南省粗钢产量将与上年持平，或略有上升；不过，不同品种间的表现存在差异，供应的变动将紧随下游需求的走势。
在需求层面，国内的政策性利好预计将在来年逐步显现作用，然而，房地产行业的基本面改善的希望并不大，对钢材的实际需求所产生的影响相对有限。与此同时，基础设施建设投资成为了推动经济增长的关键因素，依托这一支撑，板卷和H型钢等钢材的需求预计在后期将有所上升。明年，制造业的预期表现将优于基建，而基建又将优于房地产行业。
在宏观层面，万亿国债的发放释放了正面的信息，预示着来年财政与货币政策将持续支撑钢材需求，得益于政策的提前和积极推动，我国经济复苏的势头显得尤为强劲。
总体而言，2024年的供需状况预计将得到优化，钢铁业有望摆脱当前的困境，钢材价格有望实现触底回升。
