2024 年，耐火材料行业面临着巨大的挑战。一方面是市场供需不平衡，另一方面是行业自身积累了问题和弊端。2024 年，钢铁行业呈现出高产量、高成本、高出口以及低需求、低价格、低效益的局面。耐火材料行业与钢铁行业的关联度极高，钢铁行业对耐火材料行业的价格传导力度较为显著。另外，耐火材料行业存在联合重组的情况，且低效产能退出机制尚未成熟。供需不平衡的状况会在一段较长的时间内持续存在。我们要清楚地认识到本轮下行周期的严峻状况，要以理性的态度去面对钢铁行业的阶段性调整，要加快耐火材料行业的转型升级步伐，要用实际行动去贯彻落实党中央所提出的防止“内卷式”恶性竞争的要求，要强化自身的自律，要努力去维护市场的稳定，从而真正实现有质量、有成效的发展。
2024 年，高温工业中的钢铁工业等对耐火材料的总需求处于相对稳定的状态。此观点十分重要，它是我们审视该行业的一个关键视角与依据。2024 年，全国累计的粗钢和钢材产量依然在高位上运行，这对耐火材料的总需求起到了一定的支撑作用。2024 年，建材行业的总量呈现出明显的下滑态势，然而，水泥产量和玻璃产量的绝对值仍然是很大的。2023 年 10 种有色金属产量增长后继续上扬，化工、电力、铸造和铁合金等其他下游高温行业的产出总量处于高位，这些行业对耐火材料的需求基本面保持稳定。
耐火材料生产运行情况
2024 年，中国耐火材料行业协会（以下简称协会）进行同口径统计。全国耐火材料制品产量为 2207.11 万吨，且与去年相比降低了 3.73%。其中，致密定型耐火制品的产量为 1131.63 万吨，与去年同期相比降低了 6.07%。保温隔热耐火制品的产量为 83.77 万吨，与去年同期相比增长了 11.17%。不定形耐火制品的产量为 991.71 万吨，与去年同期相比降低了 2.07%。
国内耐火材料的主产区包含辽宁省的营口和海城，河南省的新密、登封、伊川，山西省的阳泉和孝义，浙江省的长兴，江苏省的宜兴，山东省的淄博等地区。从供给端的角度来看，协会对 2024 年耐火材料主产区的数据进行了统计。该数据反映出了 2024 年 1105 家耐材企业的总体经营状况。2024 年，耐火材料主产区的耐火材料包含制品和原料。其总产量达到 2809 万吨，与去年相比下降了 5.89%。其中，制品的产量为 1617.96 万吨，相较于去年同期下降了 2.86%。总销售收入为 977.96 亿元，同比下降约 5.66%。上缴的税金为 45.61 亿元，同比下降了 11.09%。从数据方面来看，主产区的情况是这样的，117 家重点骨干企业反映的总体情况也是如此：耐火材料的总产量呈现下降趋势，销售收入下降的幅度更为明显一些。2024 年第 4 季度的数据比预期要好，销售收入和利润都有开始企稳的迹象。
2024 年耐火原料价格较为稳定。其中，氧化铝的价格波动较大。2024 年上半年，由于物流因素以及期货炒作的影响，氧化铝价格被推升到近年来的高位。这使得 11 月份白刚玉段砂的出厂含税价格处于 7000 元/吨至 7200 元/吨之间，烧结刚玉段砂的出厂含税价格在 6900 元/吨至 7300 元/吨之间。这时，需求端展现出较为强烈的害怕高位的情绪，市场主要是以刚性需求进行采购。协会多次表明这是一个短期且不正常的现象。在 2025 年初，氧化铝价格明显下降，氧化铝以及刚玉系耐火原料的价格迅速回归到正常状态，到 2 月底，价格已经回归到较为合理的水平。其他原料的价格，尤其是镁质原料的价格，一直处于较低的运行状态2025年钢材涨价原因2025年钢材涨价原因，在 2024 年，镁砂市场仍然处于消化高库存的最后阶段。
总体上讲，市场需求较弱，所以原料进一步涨价的基础不存在。碳化硅和石墨的价格一直处于下跌通道，近期碳化硅价格有一定上涨幅度，但大涨的基础也不存在。由此可以判定，2025 年耐火原料价格的总基调主要是小幅上涨，原料无法给耐火制品生产提供进一步降低成本的空间。
原材料进出口贸易情况
出口总量同比增长了 4.09%。其中，耐火原料的出口量是 506.28 万吨，同比有 6.03%的增长；耐火制品的出口量为 214.64 万吨，同比降低了 0.23%。和 2023 年相比，出口量稍微有所增长，然而出口贸易额和出口平均价格分别大幅下降了 12.31%和 15.76%。在 2024 年，出口市场整体呈现出量增加但价格下跌的态势，以价格换取数量的特征较为明显。
耐火原料的出口贸易额大幅降低，降低了 14.68%。同时，出口的综合平均价格同比降低 19.53%。从平均出口价格方面来看，除轻烧镁砂的价格同比增长 2.94%之外，其他的原料品种价格都有不同程度的降低。耐火黏土同比降低幅度较大，为 11.44%；电熔镁砂同比降低幅度较大，为 13.62%；烧结镁砂同比降低幅度较大，为 12.74%；棕刚玉同比降低幅度较大，为 31%；白刚玉同比降低幅度较大，为 13.66%；碳化硅同比降低幅度较大，为 24.24%。
碱性耐火制品出口量同比有 1.93%的增长；其他耐火制品出口量同比增长 1.30%；铝硅质制品出口量同比降低 2.54%；耐火制品出口平均价格同比降低 9.20%；碱性耐火制品出口平均价格同比下降 7.47%；铝硅质耐火制品出口平均价格同比下降 11.56%。
2025年市场展望
2025 年，耐火原料市场的供应处于相对稳定的状态。原料价格整体而言也是相对稳定的。硅铝系原料的价格将会逐步回归到正常水平。镁质原料的价格有小幅度的上涨。2025 年的主要挑战是总供给与总需求之间的再平衡。
2025 年，耐火材料市场价格呈现出见底企稳的态势。2024 年前 3 季度重点企业的销售利润率和 2024 年全年数据相近。第 4 季度利润数据不再呈现下降的趋势。诸多因素显示，2025 年或许不会比 2024 年的情况更糟。从今年《政府工作报告》所透露的宏观经济形势来看，2025 年的通胀目标设定为 2%。稳经济的各项措施将会逐步得到落实。下游高温工业对耐火材料有着实物需求量。市场需求会温和上升，价格也会温和上涨。总体而言，客户不存在进一步降价的空间。耐材行业的利润预期会在一定程度上得到改善。我们应当看到，耐材行业的低水平产能出清进程比较缓慢。在 2025 年，供需之间的矛盾依然存在。同业之间的竞争也将保持激烈的状态。
现在，耐火材料行业步入了减量发展以及存量优化的新时段。供大于求的这种矛盾将会在比较长的时期内持续存在，要达到新的平衡是需要花费时间的。在这个进程当中，中国的耐火材料行业必须坚持“高端化、智能化、绿色化”这样的转型方向，并且结合企业自身所具有的特点，把握住独特的市场定位，这才是耐火材料企业当下的生存之道。“压价保市场”的这种惯性思维无法解决任何问题。我们需要加强行业自律，鼓励通过联合重组的方式逐步对市场格局进行调整，以促使供需形成新的平衡。对于耐火材料企业而言，应当以技术创新作为重要抓手，研发出符合需求的高质量且低成本的产品，同时加快推动企业的数字化转型。
