中国冶金报社
记者 郭达清 报道
北京时间 11 月 10 日，多家主流美媒进行了最新计票情况的测算。根据这些测算，特朗普赢得了最后一个“摇摆州”亚利桑那州。最终，他拿到了 538 张选举人票中的 312 张，从而在 2024 年总统选举中获得了胜利。
特朗普在竞选期间曾有表态，称若当选会对进口商品加征关税，尤其对中国商品的加征幅度会达到 60%，这曾一度引发市场对后续出口情况的担忧。如今美国大选已结束，特朗普政府有可能会加大对华的关税制裁力度，也有可能会对国内钢材出口带来一定程度的冲击。
特朗普政府采取过哪些关税政策？
回顾 2017 年至 2021 年这段时间。在特朗普的首个总统任期内，他针对中国推行了一系列经贸政策。这些政策以“贸易战”为核心，呈现出多方位、敌对性以及打压性的特点。这些政策对我国的出口产生了较为明显的影响，同时也对我国的生产以及科技发展造成了影响。
2023 年起，特朗普在多个不同场合表明了再度当选后的施政方针。他表明了对中国的经贸政策。这显示出他将延续在“美国优先”战略框架下“单边主义”和“重商主义”的政策风格。并且他将全方位大幅升级对中国经贸的打压措施。
公开资料显示，特朗普在其首个总统任期内，对华关税政策主要经历了以下进程：2017 年 4 月至 2018 年 3 月期间，美国贸易代表办公室（USTR）先后做出了一些举动。先是通过 2017 年度“特别 301 报告”，将中国纳入“优先观察清单”；接着对中国发起“301 调查”；之后又发布调查报告，认定中国贸易政策“不公平”。这些举动为特朗普出台对华打压性贸易措施提供了依据，并构建了法律基础。2018 年 6 月至 2019 年 12 月期间，特朗普政府对中国实施了关税政策。这一政策既有威胁，又有行动，且范围较广。在这些行动中，主要有 5 轮。通过这些轮次的行动，对中国总计 5500 亿美元的商品征收了关税（具体情况如表所示）。
加征关税将对我国钢铁出口产生的影响
虽然特朗普政府上台后可能会推行新一轮的加征关税政策，但是中国直接出口到美国的钢铁产品所受到的影响不会很严重。中国向美国的钢材出口在近几年一直处于下降态势，2023 年的出口量仅为 81.5 万吨，然而同年我国钢材的出口总量达到 9500 万吨，中国对美国的钢材直接出口量在国内总出口量中所占的比例还不到 1%。我国在降低对欧美直接出口的力度之际，始终在提升对南美洲国家的出口，并且也在增加对非洲国家和地区的出口。
在间接出口领域，特朗普政府推行的贸易保护主义举措，或许会致使美国与中美洲以及北美洲部分国家之间的关系变得紧张。并且，特朗普政府还有可能向其盟友国家施加压力，要求这些国家限制中国商品的进口，如此一来，就会让我国钢铁产品在间接出口方面面临更为沉重的压力。
我国涉及钢材间接出口的主要产品包含船舶，还有汽车，以及集装箱，同时有农机，也包括工程机械，再有家电，另外还有电梯，以及钢结构等。银河期货测算显示，2024 年 1 月至 9 月份，中国钢材的间接出口量为 9055.51 万吨。此期间的间接出口量同比增长了 15.05%。预计全年的间接出口量大概在 1.22 亿吨。那么 2024 年全年，钢材的直接和间接出口量或许能达到 2.22 亿吨，该出口量占钢材总需求的 25.05%。美国若全面开启对华制裁，同时加强对墨西哥转口贸易的溯源，那么自 2018 年后“301 条款”关税所涉及的中国对美商品出口量会受到限制。若关税增加到 60%以上，名单上的大部分出口商品就会失去出口利润。从中国对外出口总额方面来看，中国对美国出口的钢铁这一品类，其占比对全球出口总量为 0.9%；对美国出口的钢铁制品，占比对全球出口总量为 14%；对美国出口的机电、音响设备及其零件、附件，占比对全球出口总量为 14%；对美国出口的车辆、航空器、船舶及运输设备，占比对全球出口总量为 8.75%；对美国出口的电机、电气、音像设备及其零附件，占比对全球出口总量为 13%；对美国出口的铁道车辆、轨道装置、信号设备，占比对全球出口总量为 17%；对美国出口的车辆及其零附件（铁道车辆除外），占比对全球出口总量为 9.5%；对美国出口的船舶及浮动结构体，占比对全球出口总量为 1.2%。这些出口数据将对我国钢材的间接出口量产生影响。
不过，亚洲、非洲、拉丁美洲以及欧盟等地的出口增量，有可能会对冲一部分因美国关税影响而导致的需求下滑风险。自 2018 年起，原产于中国的电机、钢铁制品、运输设备等商品，对美国的出口量占比一直在持续下滑，部分份额转而流向了亚洲、非洲、拉丁美洲以及欧盟国家。对比 2018 年和 2024 年中国商品出口的占比情况后能发现，在过去几年里，中国含钢产品的出口从欧盟、日韩等发达地区加快流入东盟、非洲、拉丁美洲等地。同时，船舶、汽车等因为新一轮船周期以及新能源汽车的快速发展，提高了向发达地区的流通比例。未来，第三世界国家的出口份额会有所增长。这一增长或许能够对冲一部分美国关税政策所带来的压力。这种对冲作用会使得中国的出口总体上保持韧性。
值得注意的是，美国以外的需求存在风险。今年初之后，欧盟开启了对中国的反倾销反垄断调查，东盟地区也开启了对中国的反倾销反垄断调查，这些调查主要涉及钢材、新能源汽车等商品。当前，我国新能源汽车占汽车总出口量的 30%，其主要面向欧盟、东盟、非洲、美国等地。如果反倾销制裁落实，就会进一步减少国内钢材的间接出口量。近年来，东盟地区和日韩地区对中国出口的钢材开展了反倾销调查。10 月 24 日，越南工贸部颁布了第 2822/QD-BCT 号决议，针对原产于中国的彩涂钢板作出了第一次反倾销日落复审的肯定性终裁，决定持续对涉案产品征收反倾销税。近年来，中国向东南亚出口的钢材份额有所扩大。其占中国总出口量的比例达到了 38%。这使得东南亚成为了我国钢材的第一目的地。如果未来东南亚对中国钢材实施更加严格的关税政策，那么就会给中国钢材的直接出口带来压力。
总体来看钢材贸易税，明年海外关税政策令人担忧，在第 4 季度，国内钢铁企业和贸易商或许会出现抢出口的情形。据笔者调研得知，当下已有钢铁企业在鼓励生产利于出口的钢材。所以，全年钢材间接出口或许能维持较高增速。
新需求或部分对冲加税影响
特朗普政府若兑现竞选时的承诺，对我国的商品加税，其中包括钢铁，这显然会给我国钢材的出口带来新的一波冲击。
然而钢材贸易税，从长期的角度去看，当下全球的出口格局和 2018 年相比有了很大的变化。东盟以及非洲等地带来的需求增量，能够抵消加税所造成的部分影响。因为有了多元化的出口目的地可供选择，所以中国钢铁的出口需求依然具备一定的韧性。值得注意的是，2023 年，我国在商品出口方面，对“一带一路”共建国家的出口量达到了一个新的高度，首次超过了对欧美国家的出口量，同时也超过了对日本的出口量。这充分表明，全球各个国家和地区都对我国的商品有着广泛的需求。
当然，欧盟的反倾销调查值得关注，东盟等地的反倾销调查也值得关注，欧盟的碳关税值得关注，东盟等地的碳关税也值得关注。这部分政策或将对未来钢材的直接出口造成影响，这部分政策或将对未来钢材的部分间接出口造成影响。如果欧盟的碳关税严格执行，将会明显抬高钢材的出口成本。东盟等地更注重钢铁等产品是否产自本地。目前，当地企业以及当地的中国企业已经提出原材料“属地化供应”。这与我国多家钢铁企业在东南亚建厂的“产能出海”模式是相契合的。
整体来看，在上述政策和现象中，“产能出海”可能会挤压一部分钢材出口的空间。而其余方面，其影响范围和力度与美国关税影响相比，要小很多。
11 月初国内出台并逐步落地大规模化债政策、大规模设备更新和消费品“以旧换新”政策，以及此前关于稳定房地产的一系列政策。国内经济正在积蓄力量，有望企稳回升，以北京为代表的部分地方房地产市场已经出现区域性上涨。受此影响，国内钢铁需求会得到一定程度的提振，有可能填补出口需求减少所带来的缺口。
美国媒体日前有报道，马斯克是当选总统特朗普的忠实支持者，他在社交媒体上公开表明支持“允许总统干预美联储政策”这一想法，这样的表态体现了在下届特朗普政府中可能会出现对美联储独立性进行更广泛施压的运动。美联储主席鲍威尔在 11 月 7 日曾表明，即便特朗普要求他辞职，他也不会辞职。这显示出美联储主席与当选总统之间的关系可能会存在争议。美联储的独立性传统，目的是让其能够完全依据美国经济未来的健康状况来制定货币政策。基于此带来的利率波动，很有希望在汇率方面为我国钢材出口创造更具实际性的有利条件。
