虽然今日上证指数出现止跌迹象，但并不意味着后市会出现反弹，因为目前A股上方笼罩着两大利空因素。一位是美国候任总统，威胁要对中国进口商品加征10%的关税。另一个是民主党的大本营纽约州。他表示：如果美国政府取消对新能源汽车的补贴，他们各州将花自己的钱补贴新能源汽车，但不会向特斯拉汽车提供任何补贴。虽然打着支持更多企业竞争的旗号，但考虑到马斯克是共和党的支持者，这一决定听起来充满了纳税人的税款，而且也闻起来像是用公款来报复党内的私人恩怨。
我们先来说说对全局影响最大的关税问题。
特朗普一直表示，就任总统后将对中国产品征收高达60%的关税。今天他表示，由于中国在芬太尼谈判中没有做出让步，他将对中国产品加征10%的关税。考虑到特朗普一直说最美的词就是关税，喜欢用经济手段来解决问题，而他的竞选口号是“美国优先”，而要减少美国政府的债务，就必须想办法增加债务。政府的收入。除了增加国内企业或个人的所得税和消费税之外，政府的收入也是一个很好的解决办法，特别是对于进口大国来说，就是增加关税。
事实上，出于上述原因，特朗普已经提高了对墨西哥的关税。他说：如果墨西哥不阻止犯罪分子和毒品流入美国，我将立即对他们出口到美国的所有物品征收25%的关税。如果25%的关税不起作用，我会把它提高到50%、75%，甚至100%。此举也将对墨西哥产生很大影响。据媒体报道，墨西哥自2023年以来终于取代中国成为美国最大进口国，如果这样加征关税，其出口业务将受到很大影响。
有一种理论认为，如果特朗普提高关税，美国民众将为上涨的大宗商品价格买单，这将影响美国通胀率，使美国民众每年增加高达780亿美元的开支。这是不受欢迎的，所以他不一定会加关税。
这只是一厢情愿的想法。考虑到中国出口到美国的主要产品是玩具、服装、家电、电器、鞋类和旅游用品，这些并不是严格需要的。比如玩具，便宜的可以多买，贵的就少买。没有必要购买它们。很多就够了，旧玩具也可以用。更重要的是，随着关税的提高，中国产品的竞争力将会下降。此时，美国本土产品的竞争力将会增强，这有利于推动美国经济的发展。
综上所述，特朗普上任后，对中国输美产品加征关税应该是大概率事件，而关税税率问题将对中国外贸企业产生较大影响。甚至会间接影响不出口的企业。毕竟，如果外贸产品卖不出去，很有可能出口转内销，从而加剧国内企业的竞争力。
从目前情况看，2018年以来，我国输美产品中约有48%不再享受最惠国税率。应税货物的平均税率约为19.3%。现在美国有议案，要彻底取消中国的最惠国待遇，这样平均税率就会上升到42%。最惠国待遇平均关税仅为2.3%，仅税收就相当于增加了近20倍！这样的增幅就非常可怕了，别说额外增加10%的关税，更何况特朗普还表示要把我们的关税提高到60%以上。
如果这种最坏的情况真的发生，我们的出口货卖不出去，企业还需要招那么多工人吗？我们的失业率会上升吗？出口转内销后，国内产品是否也会竞相低价销售，从而影响企业盈利能力？
如果基本面不明确，股市转利好或者大利好的可能性不会很大。
我们来谈谈加州的政策。虽然只是美国一州的决定，但似乎影响并不大。然而，有两个信号值得关注。一是美国政府很有可能对新能源进行全面补贴。它被取消了。现在补贴是每辆车7500美元，还是很给力的。这笔钱的取消，加上特朗普放开传统能源供应的计划，将降低汽油车的使用成本，整个新能源汽车的前景将受到打击。因此，今天新能源汽车最大最关键的配件电池板块下跌。它是最重的，尤其是对于资金而言。电池基金基本占据跌幅榜。
第二点，如果加州支持特斯拉以外的新能源汽车，其他蓝州是否也会采取这样的措施来惩罚特斯拉？如果特斯拉在美国的销量受到影响，其在中国的投资会受到影响吗？毕竟，美国其他品牌的新能源汽车很可能与中国的汽车产业链没有任何关系，但马斯克的特斯拉却与中国的产业链密切相关，尤其是在电池供应方面。目前的数据是，特斯拉中国工厂70%以上的电池都是由CATL提供的。
因此，在中国的房地产和汽车行业，这两大行业的发展前景都面临着诸多不利因素。难道真的只能靠小米经济来振兴经济吗？
对了，昨天蔚来李斌表示蔚来2026年就开始赚钱，但随后海外某大投行研究员发布报告称蔚来2026年很难盈利。现实情况是，对于国内来说新能源汽车，除了比亚迪，其他品牌现在似乎都很难赚钱。那么电池生意真的会好吗？
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