『简述：4月份，国内钢材市场价格震荡回升。废钢、焦炭均价下跌，月均成本支撑持续减弱。但原材料价格触底反弹，带动生产成本逐步上升。 5月份，雨季逐渐到来，下游钢材需求释放面临压力。随着政策持续落实、重大项目资金到位、设备更新和消费品以旧换新推进，市场心态趋于稳定；而雨季逐渐临近，下游需求释放却面临压力。利润恢复后，钢铁产量维持高位，但在成本支撑逐步加大的共同影响下，兰格&腾精钢铁大数据AI辅助决策系统预测显示，国内钢铁市场或将出现小幅反弹。 2024年5月的震撼。』
一、4月份国内钢材市场震荡回升
2024年4月，在政策组合效应强化、终端需求逐步释放、钢铁社库持续下降、成本支撑由弱转强等因素影响下，国内钢材市场呈现阶段性波动。冲击和反弹。
兰格钢铁网监测数据显示，截至4月底，兰格钢铁全国钢材综合价格为4037元/吨，较上月底上涨103元/吨，环比上涨103元/吨。增长2.6%，同比下降3.6%。其中，长材价格为3875元/吨，较上月末上涨197元/吨，环比上涨5.4%，同比下降1.5% ;中厚板价格为4125元/吨，较上月末上涨38元/吨，环比上涨。 0.9%，同比下降4.7%；型材价格 价格指数为4003元/吨，比上月末上涨70元/吨，环比上涨1.8%，同比下降4.5%；管材价格4450元/吨，比上月末下降17元/吨，环比下降0.4%，同比下降6.8%（具体见图1） 。
从月均来看，较上月继续回落，且降幅有所收窄。据兰格钢铁网监测数据显示，4月份，兰格钢铁全国平均综合钢材价格为3988元/吨，环比下降71元/吨，降幅1.8%，降幅收窄。较上月提高2.7个百分点。
图1 兰格钢材价格指数（LGMI）走势图
品种方面，兰格钢铁网监测的8个主要钢材品种在10个主要城市的平均价格显示（详见表1）。截至4月底，除冷轧卷板、无缝管外，其他品种价格均有上涨。上升;其中，三级螺纹钢、高线品种涨幅最大，较上月末分别上涨225元、186元，涨幅4.7-6.3%；焊管涨幅最小，上涨3元，较上月末上涨0.1%；其他品种涨幅在0.7-2.2%之间。
表1 10个主要城市8种主要钢材价格涨跌幅（元/吨，%）
2、钢铁行业供给分析
一、粗钢产量同比下降，环比回升。
2024年3月，受终端需求释放相对疲弱以及成本负反馈影响，国内钢材市场呈现快速下滑态势。钢厂产能释放表现不一，呈现“铁跌、钢跌、材涨”。特征。国家统计局公布的数据显示，3月份，全国生铁产量7266万吨，同比下降6.9%，降幅比1-2月扩大6.3个百分点；全国粗钢产量8827万吨，同比下降7.8%，同比减少1%。 ——2月份由增转减；钢材产量12337万吨，同比增长0.1%，1-2月份同比增速收窄1.5个百分点（具体见图2）。
从日均粗钢产量来看，3月份全国日均粗钢产量284.7万吨，环比增长1.7%。环比增幅较1-2月大幅收窄27.0个百分点。
图2 全国粗钢产量及同比（万吨，%）
4月份以来，随着价格的阶段性反弹，钢铁企业利润得到一定程度恢复，带动企业生产强度逐步止跌回升。从高炉开工率变化来看，钢铁企业生产强度每月均呈现波动、小幅下降的趋势。兰格钢铁网研究数据显示，3月份全国100家中小钢铁企业平均高炉开工率为73.8%，环比下降0.3个百分点（具体见图6）；全国201家生产企业日均铁水产量为73.8%。 215.8万吨，比上月同期减少0.5万吨。
受品种利润改善影响，大中型钢铁生产企业产能释放力度再度加大。据中国钢铁工业协会统计，2024年4月上旬至中旬，重点钢铁企业生铁日均产量190.2万吨，环比增长3.3%，同比增长3.3%。 ——同比下降6.4%；重点钢铁企业日均粗钢产量211.6万吨，环比增加211.6万吨。增长3.0%，同比下降8.3%；重点钢铁企业日均钢产量201.2万吨，环比增长3.4%，同比下降8.1%。
目前，钢铁企业利润得到一定程度的恢复，企业释放产能的意愿逐渐增强。预计4月份国内钢铁产量环比可能小幅回升。据兰格钢铁研究中心预计，4月份全国粗钢日产量可能维持在290万吨左右。预计5月份钢材产量将呈现较高释放态势。
2、钢材社会库存持续下降，后期降幅或将放缓。
2024年4月，钢材社会库存继续下降。兰格钢网监测数据显示，截至4月底，兰格钢网统计的29个重点城市钢材社会库存为1322万吨，环比下降16.2%，同比下降年增长0.8%。其中，建筑材料社会库存759.7万吨，环比下降22.7%，同比下降11.9%；板材社会库存562.3万吨，环比下降5.5%，同比增长25.1%（具体见图3）。
目前市场需求正在逐步恢复。上月末钢材社会库存总量由显着高于去年同期变为略高于去年同期。市场库存压力得到一定程度缓解。预计5月份钢材社会库存将继续下降，但今年雨季提前，制约了需求释放节奏，市场去库存速度预计面临放缓压力。
图3 国内周度钢材社会库存走势图
3、钢铁行业成本分析：原材料均价大多下降，月均成本持续下降。
4月份以来，下游需求逐步恢复，钢价阶段性反弹，钢厂生产积极性有所回升，铁矿石价格呈现震荡上行态势。据兰格钢铁网监测数据显示，截至4月底，唐山地区66%品位干铁精矿价格为1060元/吨，较上月底上涨130元/吨；进口铁矿石方面，澳大利亚61.5%精矿日照港市场价格为870元/吨，较上月底上涨110元/吨。从均值来看，4月份，铁矿石均价小幅波动。唐山66%品位干基铁精矿均价1009元/吨，与上月持平；进口铁矿石方面，澳大利亚日照港61.5%粉矿市场平均价格为845元/吨，环比上涨13%。元/吨。
焦炭方面，4月份以来，焦炭价格经历了一轮涨跌和三轮涨跌。据兰格钢铁网监测数据显示，截至4月底，唐山地区再生冶金焦价格为1900元/吨，较上月底上涨200元/吨。从均值看，4月份唐山地区再生冶金焦均价为1710元/吨，环比下降190元/吨，跌幅10.0%。
废钢方面，4月份废钢价格呈现震荡上涨走势。据兰格钢铁网监测数据显示，截至4月底，唐山重废价格为2590元/吨2024年7月重点大中型钢铁企业钢材产量，较上月底上涨120元/吨。从均值来看，3月份唐山地区重废均价为2540元/吨，环比下降53元/吨。
受原材料平均价格下降带动，月均成本水平持续下降。兰格钢铁研究中心成本监测数据显示，4月份采用采购原燃料产量计算的兰格生铁成本指数为115.4，较上月同期下降3.7%；普碳方坯不含税平均成本较上月同期有所下降。 36元/吨，环比下跌1.4%。但随着原材料价格企稳回升，月底成本环比上升； 4月末，普碳钢坯不含税平均成本较上月同期上涨183元/吨，环比上涨6.7%。
4、钢铁行业需求分析
1、出口需求：预计未来钢材出口将保持高位
3月份，我国国际钢材贸易仍呈现出口量大幅增长、进口量持续下降的走势。据中华人民共和国海关总署统计，出口方面，3月份，我国出口钢材988.8万吨，同比增长25.3%； 1-3月，我国累计出口钢材2580万吨，同比增长30.7%。进口方面，3月份，我国进口钢材61.7万吨，同比下降9.5%； 1-3月2024年7月重点大中型钢铁企业钢材产量，我国累计进口钢材174.8万吨，同比下降8.6%（具体见图4）。
图4 我国月度钢材进出口情况（万吨）
目前，我国钢材出口价格优势依然存在；海外钢铁市场供给同比持续回升，全球制造业指数进一步改善，外需正在恢复，我国钢铁行业出口订单指数运行于扩张区间，这将对我国钢铁产生一定影响未来的出口。驾驶。考虑到3月份我国钢材出口量达到近千万吨，创下七年多来新高，兰格钢铁研究中心预计，未来我国钢材出口量仍将保持高位，并有可能突破千万吨。再次达到吨级。
2、国内建筑需求：建筑钢材需求释放或面临压力
4月份，随着项目开工、建设增加，建材需求持续恢复。建材成交量环比有所增长，但同比仍呈现小幅下滑。据兰格钢铁网统计，4月份20个重点城市建筑钢材日均交易量17.7万吨，环比增加3万吨，环比增长20.4%，同比同比下降1.6%。
近日，国家发改委、财政部完成2024年地方政府专项债券项目筛选，共筛选专项债券项目约3.8万个，专项债券需求约5.9万亿元，达3.9万亿元2024年发行专项债券1000万元，发行使用奠定坚实的项目基础。后期，国家发展改革委将重点督促指导各地严格把握项目质量要求，切实加快项目建设和资金使用进度，推动尽快形成实物工作量，积极扩大有效投资；各地也在积极行动，推动项目落地。与此同时，为有效刺激潜在住房需求，多地取消限购、放宽落户限制、推出“以旧换新”措施。湖南长沙、南京、江苏、成都、四川等地继续放松限制。此外，房地产融资协调机制也取得一定进展。国家金融监管总局数据显示，截至3月底，协调机制推动的第一批“白名单”项目已全部由商业银行完成。审查，其中批准项目超过2100个，总金额超过5200亿元。
随着国家工程的实施，基建投资有望保持增长态势，房地产政策环境持续优化，有望带动房地产市场逐步企稳。但房地产投资同比下滑短期内难以扭转，仍将拖累建筑钢材需求；今年4月下旬以来，各地陆续面临强对流天气，出现时间明显早于往年。 5月，随着南方雨季增多，建设项目施工进度可能会受到一定限制，建筑钢材需求释放或面临压力。 。
3、国内制造业需求：制造业钢材需求将保持韧性。
4月份，板材产品月度出货量环比大幅增长。据兰格钢铁网整理的4月份出货数据显示，全国16个重点城市热轧板卷月均日出货量为4.5万吨，环比增加1万吨，环比增加29.2%，同比下降13.7%。全国15个重点城市105家重点流通企业中厚板日均出货量5.6万吨，环比增加1.1万吨，环比增长23.7%，同比增长1.7%。同比下降2.3%。
当前，制造业景气度小幅下滑。中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的2024年4月中国制造业采购经理指数（PMI）为50.4%，比上月回落0.4个百分点，但仍运行在扩张幅度，表明经济继续保持复苏趋势（详见图20）。从分项指标看，生产指数上升0.7个百分点，至52.9%；新订单指数下降1.9个百分点至51.1%；新出口订单指数下降0.7个百分点至50.6%。新订单指数和新出口订单指数回落至扩张区间，反映出制造业需求复苏虽面临一定压力，但仍有望保持相对稳定释放。预计，在汽车、家电、造船等行业带动下，5月份制造业钢材需求将继续保持韧性。
五、5月份国内钢材市场预测
图5 兰格|腾精钢铁综合价格指数AI预测（元/吨）
从国外环境来看，全球制造业PMI持续回升，表明全球经济复苏相对稳定。国际货币基金组织上调了2024年全球经济增长预测目标。
从国内环境看，随着宏观调控力度加大，政策效应不断显现，生产需求稳步上升，就业价格总体稳定，市场信心持续增强，国民经济持续向好回升。目前，大规模设备更新和消费品以旧换新行动计划以及超长期特别国债等措施正在加快实施，将巩固和增强国内经济向好势头恢复。
总体来看，随着政策的不断推进和落地，重大项目资金到位，设备更新和消费品以旧换新推动，市场心态趋于稳定；而雨季逐渐临近，需求释放面临压力，钢铁产量在利润恢复后仍维持在高位。但在逐渐加大的成本支撑的综合影响下，兰格腾精钢铁大数据AI辅助决策系统预测，2024年5月国内钢铁市场或将呈现震荡小幅反弹。
