怎么回事？越亏越有勇气？价格越跌越买？
具体来看，上周基金份额增持超亿的基金共有7只，其中半导体ETF、消费电子ETF、芯片ETF分别增持6.16亿股、3.66亿股、3.06亿股，净流入资金分别为4.05亿元、1.59亿元、2.28亿元。业绩反差尤为明显，半导体ETF、消费电子ETF上周跌幅均超过5%，场外资金纷纷入市抄底。消费电子ETF最新基金份额增持至17亿股，创上市以来新高。
究其原因，无非是消费电子行业明显回暖，随着2024年中报披露，上半年产业链公司多数业绩明显回升。华富证券研报指出，电子行业业绩回暖，创新驱动增长。为满足激增的高性能计算需求，云服务巨头加大对服务器市场的投入，出货量稳步提升。受益于数据中心市场的拉动，AI对存储需求旺盛，产能重心转移，国产细分领域存储迎来发展机遇。同时，核心芯片的更新迭代推动服务器平台配套设施升级，给国产PCB、光模块等领域带来拐点。
预计8月份以来半导体相关ETF净申购金额已超过45亿元，其中国联安半导体ETF净申购金额为16.89亿元，华夏国证半导体芯片ETF净申购金额也超过12亿元。
从近期成立的半导体相关ETF来看，机构投资者是重要持有者，根据博时科创板芯片ETF上市交易公告，截至8月9日，机构投资者持有的基金份额占基金总份额的65.26%。
业内人士表示，此次半导体行业库存周期已经充分展开，除了手机、电脑可能有季度性补库存机会外，其他智能物联网、家电、汽车等可能都处于缓慢消化、缓慢过渡的状态。总体来看，行业已经走出谷底，目前正处于上行周期的初始阶段。同时，人工智能、新能源汽车、智能制造、物联网等新兴产业加速发展，或将成为半导体市场持续发展的新动力，从而带来半导体市场需求的持续增长，推动半导体企业蓬勃发展。
展望未来，目前半导体行业正步入上行周期，未来发展前景广阔，2024年下半年半导体行业周期上行趋势将持续，相关公司有望实现较大的业绩弹性。
