周日有很多大事发生！
据中央广播电视总台台海视官方微博消息，综合台媒报道，美国在台协会14日晚证实，美国参议员马基率领国会代表团一行5人乘坐美国空军C-40C公务机，于14日晚7点左右抵达台北松山机场，将于14日至15日访问台湾地区。
近来，美国政客频繁赴中国台湾地区，向“台独”势力发出严重错误信号。中国外交部多次以实际行动敦促美方恪守一个中国原则和中美三个联合公报规定，停止任何形式的美台官方往来，停止向“台独”分裂势力发出错误信号，“不要在错误而危险的道路上越走越远”。
《环球时报》14日援引福克斯新闻报道，目击者看到一名不明身份男子驾驶汽车撞上美国国会大厦附近的路障。该男子下车后，车辆被火焰吞没。该男子随后向空中开枪，最终自杀身亡。
美国国会警察14日发布消息称，事件发生在当地时间凌晨4点左右，国会警察听到枪声后立即作出反应，当警察靠近该男子时，他开枪自杀，没有其他人受伤。美国国会警察调查人员正在调查该男子的背景。
据南海战略态势感知昨天报道，基于遥感卫星图像和舰载机轨迹，美国海军航母“里根”号在8月12日左右再次南下，至8月13日中午，已在两天内转向西南航行约500海里，目前位于冲绳以南海域。近日，台风“迈尔”肆虐日本本岛和本州岛以南海域，“里根”号可能考虑避难。此外，美国多名高官近日多次表示，“未来几周将派遣军舰和飞机过台海”。航母打击群可能是为了支援这些任务，或保持威慑态势，尽管航母不太可能直接参与此类行动。
美国对EDA工具等实施新的出口管制
当地时间8月12日，美国《联邦公报》披露了新的出口限制临时最终规定，内容涉及先进半导体、涡轮发动机等领域。
禁令对四项技术实施新的出口管制，包括全栅场效应晶体管结构集成电路所需的EDA/ECAD软件、以金刚石和氧化镓为代表的超宽带隙半导体材料、压力增益燃烧（PGC）。
相关禁令将于2022年8月15日生效！
EDA软件局限性的影响是巨大的，即便是6月份刚刚突破3nm GAA架构制程技术的三星，也是在ANSYS、、等EDA软件的全力协助下完成的，如果没有EDA软件的配合，突破架构和工艺限制会更加困难。
什么是“芯片之母”EDA软件？
天风国际的研究报告显示，如果把芯片制造比作建造一栋大楼，那么IC设计就是这栋大楼的设计图，而EDA软件就是这张图的设计工具。只不过，EDA软件的复杂程度比建筑设计软件高出N个数量级。
EDA是集成电路产业“细而精”的环节，产值不大却极其重要。赛迪智库数据显示：2018年至2020年，全球EDA市场规模从62.2亿美元增长至72.3亿美元，年复合增长率达7.81%。与千亿规模的集成电路产业相比，微不足道，但如果没有这一产品，全球所有芯片设计公司都要倒闭。
天风国际总结称，美国对中国的压力已从贸易领域全面升级到技术层面。EDA作为“半导体产业中的明珠”，必然会受到美国制约。面对这个研发周期长、利润低的行业，缺乏长期资金、人才和产业链支撑的中国EDA企业还在苦苦挣扎。但即便前路漫漫，国产EDA一定在。
外媒：日本超7.2万人被要求撤离
据央视财经报道，俄罗斯卫星通讯社13日援引日本共同社报道称，受今年第8号台风“米雷”临近影响，日本静冈县有超过7.2万民众被要求撤离。
疏散命令是五级潜在威胁中的第四级，这意味着如果仍有可能撤离，就撤离到安全的地方。接下来是最高级别，即五级，这意味着威胁迫在眉睫，需要紧急逃生。当局呼吁在宣布五级威胁之前完成疏散。
据悉，台风“米雷”12日在日本南部西北太平洋形成，预计13日下午登陆日本太平洋沿岸，静冈县或将首当其冲。据气象部门统计，过去24小时内此处降雨量已超过200毫米。
淡季钢价走强原因何在？
7月中旬以来，螺纹钢、铁矿石期货、现货价格双双走强，主力螺纹钢期货价格最高上涨至4158元/吨，较低点累计涨幅逾570元/吨，华东地区现货价格累计涨幅也逾400元/吨。主力铁矿石期货价格由低点598元/吨上涨至高点755元/吨，涨幅达26.25%。普氏铁矿石价格指数由低点96.45美元/吨上涨至高点117.95美元/吨。
宝成期货黑色系列研究员涂伟华对记者表示，螺纹钢、铁矿石走强的驱动力源于三个因素。首先是内外宏观氛围的切换。美联储7月加息符合市场预期，通胀也从高位回落，与之相对应，国家明确“交楼保供”，房地产忧虑有所缓解。加之7月出口强劲，国内经济预期好转，市场宏观情绪好转，带动国内大宗商品集体上行。首先是供给收缩带来钢材市场基本面改善，尤其是建筑用钢。螺纹钢周产量在钢厂主动减产下降至230.29万吨，创历史新低。供给低迷之下，淡季螺纹钢大幅去库存，提振黑色金属市场。 最后，钢厂利润好转及厂内原料库存较低，钢厂复产预期带动原料价格走强。
今年以来黑色系期货整体走势经历了先涨后跌的走势，并逐渐出现走向“N”字型走势的迹象。成品材表现远弱于原材料，今年最大的特点就是需求持续低迷，疫情的反复、政局、经济压力等不稳定因素，使得今年面需求几乎失去了季节性波动，几乎稳定在同期需求的下沿；而原材料中韧性最强的是铁矿石，主要支撑来自供给强度不及预期以及库存压力的持续释放。 “上周黑色期货整体维持震荡运行，波动不大。随着钢厂盈利能力恢复，钢厂陆续复产，但贸易商心态普遍偏弱，即便是随着前期钢价的反弹，也存在一定的恐高情绪。建材市场成交情况较前一周有所减弱，现货价格相对低于期货表现，钢材基差较弱。”海通期货黑色期货研究员邱毅宏表示。
从黑色金属产业链基本面来看，当前呈现哪些特点？
“利润明显恢复，但卷板、螺纹钢利润率继续走弱。”邱毅宏表示，7月份，钢企整体利润遭遇史无前例的冲击。据钢联统计，7月中旬末，247家钢企利润率创下9.96%的历史新低。但随着原材料价格的回落，以及以钢材为首的整个黑色商品超跌反弹后的回暖，钢企利润水平也得到快速恢复。钢企盈利状况企稳回升，修复预期不断强化。本周，247家钢企利润率已回升至54.55%，短短三周已实现过半利润。华东地区螺纹钢高炉现货利润甚至已回升至近四年同期最高水平。 但随着卷板与螺纹钢价差的持续倒挂，卷板与螺纹钢的利润率均跌至今年新低，且为同期绝对低位，也反向促使热轧卷板产量恢复不及螺纹钢，本周热轧卷厂库也出现少量积料。
值得注意的是，产销增速总体差异继续偏弱，库存压力大幅缓解。7月份钢材中的建材包括哪些，在全球经济衰退风险增强的背景下，制造业景气水平再度受到冲击，重回荣枯线之下，分项指标也全线下滑，但PMI供需缺口由2.4%收窄至1.3%，表明制造业供需格局并未出现连续性明显恶化。从高频表现来看，虽然当前表观消费量和成交量仍未突破同期低位区间，但同比缺口较上期有所收窄，部分地区表观需求出现边际回暖迹象，如北方地区螺纹钢表观消费量与去年同期基本持平，华东地区热轧卷板表观消费量同比保持正增长。 “在供给侧强劲收缩、部分地区表观需求略有回暖的支撑下，螺纹钢库存已连续8周去库存，降至近4年来同期最低水平。随着供需增速缺口不断减弱，库存压力基本释放过半，对钢价反弹的支撑逐步增强。”邱毅宏说。
涂伟华也告诉记者，目前螺纹钢价格在淡季大幅上涨，兑现了上述利好，但螺纹钢供需格局并未实质性改善。利润好转后，建筑钢厂积极复工复产，优质螺纹钢周产量环比增加7.29万吨，连续三周增幅明显。库存降幅也持续收窄，表明低供给的利好效应在边际减弱。近期需关注各地缺电对其生产的扰动。
与此同时，此轮钢价上行并未得到需求端的支撑，目前螺纹钢需求仍显疲软，上周周表需求环比下降22.55万吨，逼近前期低点；且终端采购呈现高位回落态势，上周日均成交量仅为14.85万吨，环比下降7.48%，连续两周下跌；目前高频需求指标仍处于近年低位，说明螺纹钢淡季特征仍在，需求疲软或将对钢价构成压力。相对利好的是市场对于旺季需求好转的预期，但在房地产行业钢材消费下行背景下，好转程度难以乐观。
“多重因素推动淡季钢价走强，但利润好转后，钢厂积极复产，供给如期回升，需求则相对疲软。螺纹钢供需格局未有实质性改善，高位钢价上行驱动力不强。相对利好的是库存、供给均处于低位，对钢价形成支撑。在供需格局偏弱下，预计钢价震荡弱势运行。未来钢市基本面需需求好转才能有所突破，否则钢价将再度承压。”
“金九银十”能否拉动后市需求？
近期，焦炭企业经过数次上调价格后，下游钢厂对涨价的接受度有所提升。记者在采访中了解到，本次涨价受到多方面因素影响。首先，下游成品材需求企稳，钢价回升，钢厂利润逐步恢复，为接受涨价提供了基础；其次，高炉产能利用率提升，同时企业自有焦炭库存不足，在需求高、库存低的情况下，焦炭价格上涨的条件具备；第三，焦炭企业普遍处于亏损状态，亏损抑制了焦炉产能的释放，焦炭供应略显不足，进一步巩固了焦炭价格上行的基础；最后，在涨价预期下，投机性需求入市，贸易商增加港口数量，加剧了焦炭供需紧张局面。
“目前焦炭供需双方均在恢复，上周样本焦炉开工率环比上升4%至68.6%，日均焦炭产量环比上升5.2万吨至61.9万吨。下游钢厂高炉产能利用率环比上升1.62%至81.22%，日均铁水产量环比上升4.36万吨至218.67万吨。随着南方高温季节逐渐过去，宏观政策逐步见效，成品材需求正在缓慢恢复，期货市场也在反映这一现象，震荡上行。”中汇期货煤炭焦炭研究员杜鹏表示。
杜鹏认为，成品需求传统旺季为9、10月，虽然房地产市场相对疲软，但受相关大型基建项目发力，房地产对建材需求影响减弱，建材需求最终不会太弱。另一方面，供给侧继续强调减产5000万吨粗钢，供给的减少也缓解了成品供需矛盾。因此，在建材市场呈现上行态势的背景下，焦炭市场仍可期。
此外，记者发现，铁矿石供需格局转弱，直接体现在矿石库存的不断增加上，45个港口最新铁矿石库存为13886.16万吨，环比增加182.18万吨，增幅依然较大。
现阶段，利润好转后，钢厂不断复产，终端矿石消费持续回暖。钢联247家样本钢厂日均铁水产量、进口矿日消耗量分别增加4.36万吨、3.68万吨，连续两周增加，但整体增幅有限，且仍处于年同期较低水平，矿石需求改善有限。加之近期原料价格上涨后，钢厂利润也在缩水，复产预期减弱。加之钢厂多采用低库存生产策略，对需求端的利好作用边际减弱，需警惕粗钢压减政策的影响。
据了解，矿商出货量从高位回落，但降幅并不大，反而国内到货量持续上涨并达到高位，后续矿商出货量仍将季节性回升，加之国内矿山供应恢复，矿货供应呈现增加趋势。
涂伟华认为，市场情绪回暖、钢厂复产对矿价高位形成支撑。但目前国内终端矿石需求改善幅度有限，矿价回升已符合复产预期，对需求的利好作用不强，相反矿石供给正在恢复，未来将大幅增加，矿石基本面仍将走弱，矿价上行动力不强，操作上不宜追高。
邱毅宏认为，黑色系后市的逻辑依然维持“宏观高于产业”的总体观点钢材中的建材包括哪些，黑色系反弹的可持续性和高度将取决于内需复苏的力度，但阶段性节奏将由供给端的生产过程进行调整。当前宏观经济形势依然面临高通胀、经济下行的压力，中央政治局会议强调“松信贷”仍是发力重点，稳增长措施落地将是内需复苏的关键动力。供给端，随着利润和钢厂盈利能力的恢复，供给的边际驱动力有所加强，但原料低库存格局并未明显改变，原料库存回升幅度有限且同比仍处于较低水平，废钢供给仍处于较低水平，使得近期短流程电炉企业螺纹钢生产恢复幅度不及长流程。 因此钢企利润恢复对供给侧的刺激或将产生一定的抵消作用，利润修复难以持续。
从全球来看，全年粗钢产量减少决定的供给天花板和空间仍然存在，部分地区还存在限电或大气污染防治措施，对大规模复工力度和产能利用率恢复速度也会造成一定抑制作用。“供需低谷期基本过去，库存压力逐步释放，钢价压力降至中性以下。在钢铁库存压力较低的背景下，随着宽松政策传导至消费需求，后期供需自我低估、协同恢复的趋势对钢铁行业整体仍将是一股利好力量。因此，近一两个月钢价整体表现乐观。”邱毅宏说。
*结尾*
