本次调查的主要内容：
1、进口替代和工业机械发展过程中，硬质合金未来发展市场空间、增速及占比。 整个国内硬质合金市场有多少是进口的，有多少是国产的？ 在欧美等发达国家，硬质合金刀具占65%以上。 目前，中国仅占44%左右。 随着“工业母机”的发展，中国机床也迎来了新一轮的升级换代，数控刀片和切削刀具作为消耗品有着广阔的发展前景。 我国硬质合金行业年均增速在3%左右。 公司数控刀片工具、微型钻头等高附加值产品增长较快。 传统硬质合金产品增速较低，但仍高于行业平均增速。 速度。 中钨高科目前硬质合金产量位居全球第一，但产值与山特维克等国际巨头仍有一定差距。
2、销售模式中直销和经销所占比例是多少？ 由经销转直销，毛利率会增加多少？ 国内行业直销情况如何？ 公司不同产品的销售模式有所不同。 例如，珠湖五金公司、齐哈德公司、金洲公司的产品主要以直销为主，而珠钻公司的产品则以分销为主。 目前珠钻公司的直销比例在20%以内，而山特维克的直销比例在65%左右。 近年来，珠钻公司不断加大直销力度，特别是在国内疫情蔓延、国内出现阶段性市场窗口的情况下。 以抢占一流高端市场为目标，大力开发终端客户，先后与航天、军工、汽车、造船等行业合作。 多家龙头企业签署战略合作协议，形成多项直接供应客户的产品。 公司具有竞争力的定制产品毛利率高于平均水平。 销量增加、智能制造水平提升后，整体协同效应也会增强。 目前，国内数控刀片工具行业的主要销售模式仍以分销为主。
3.数控刀片制造商正在扩大生产。 行业供给侧是否会出现恶性竞争？ 行业竞争一直存在，并将愈演愈烈。 但公司更注重走差异化竞争路线，依托公司行业领先的科研实力、技术人才和持续的研发投入，提升创新能力。 通过提高技术水平，不断开发新产品，扩大产品种类，提高附加值。 以增强市场竞争力。
4、公司刀片价格走势如何？ 与国外厂家同等性能的产品价格相差多少？ 原材料价格、产品竞争力、结构差异等都会影响公司叶片的平均价格。 例如，竹钻刀片就有3万多个品种。 不同年份，不同等级的刀片销量可能会有所不同。 销量存在结构调整问题，价格走势不能一概而论。 因此，平均价格的上升或下降并不完全代表产品整体价格的上升或下降。 目前，对于市场上的同类产品来说，珠钻公司的“钻石牌”产品具有一定的品牌溢价。 公司产品与海外厂商的价格差异较大，尤其是高端领域，但不同产品类型的价格差异并非独有。 公司也有自己的优势产品，对该系列产品具有一定的定价能力。
5、国产叶片与国外叶片在中高端产品线的差距有多大？ 一是品种数量，山特维克有6万多个刀片品种，朱钻公司有近4万个； 第二，科研实力，山特维克目前拥有有效专利3100多项。 中钨高科拥有1400多项有效专利，在国内遥遥领先。 三是新产品贡献率。 山特维克每年的贡献率为30%-60%。 中钨高科目前在20%以内； 四是产品的可替代性； 五是直销率； 六是整体解决能力。
6、与同行切削刀具业务增速相比，原因是什么？ 2021年上半年，竹钻公司净利润同比增长近80%，并未明显低于行业增速。 主要原因：一是因为公司回避同质化产品竞争，走差异化路线。 我们不会一味追求数量的增加，而是注重质量。 其次，公司在人才、技术、资金等方面具有明显优势，但作为国有企业，要承担较大的社会责任和较高的相关费用。 公司的研发投入始终保持在较高水平。 2021年上半年研发费用超过1.65亿元，竹钻公司研发费用超过5000万元。 三、竹钻公司在工具行业已有近20年的发展历史。 是中国领先的切削工具综合供应商，拥有庞大的业务基础。
7、私营企业的激励机制优于国有企业。 未来公司如何防止人才流失？ 首先，珠钻公司的收入水平在市场上具有相当的竞争力； 其次，公司有一系列市场化的激励措施，已实施中钨高科层面的限制性股权激励、逐步推行职业经理人机制、新产品研发超额利润分享等。高度重视知识产权保护，对人员流失后技术泄露的责任规定有严格的规定。 近期，公司也一直在努力开展打假维权行动，加强知识产权保护。
8、出口业务收入下降的原因是什么？ 取消高速钢出口退税。 对未来硬质合金出口退税情况是否有判断？ 公司今年上半年出口收入同比增长，但国内业务并没有快速增长，主要是受疫情影响。 不过，近两年公司积极融入国内大循环，国内增长部分抵消了海外业务下滑的负面影响。 至于出口退税，属于国家政策，公司无法准确判断，但原则上国家应该鼓励高附加值产品的出口。
9、从托管公司采购原材料有价格优惠吗？ 公司关联采购属于关联交易，交易完全按照公平市场价格进行。
10. 公司是否正在进行价格战？ 公司战略性地降低少数产品的价格，以抢占市场，扩大销量和市场份额，阻击竞争对手。 这并不意味着它正在进行价格战。 公司的发展主线仍然是提高产品性能和技术含量汽车配件 钢材除专营，走差异化竞争路线。
11、微钻面临哪些市场压力？ 微钻的主要应用领域是3C行业，客户对成本比较挑剔。 金州公司面临的市场竞争一直非常激烈和残酷。 是该行业唯一的国有企业。 在销售价格下降、劳动力成本刚性上升的情况下，金州公司通过精益生产管理、研发创新、改进生产工艺、提高设备利用率、推进自动化、智能化等一系列措施，保持了相对稳定的增速。利润率并成为全球市场份额最大的PCB工具供应商。 在专注于现有领域发展的同时，金洲公司的管理团队具有较强的市场敏感度和远见。 比如去年疫情期间，研发了国内加工口罩用熔喷布的喷丝头钻头。 一经推出，迅速占领了80%以上的市场，也为中国的口罩生产和抗疫做出了贡献。 金洲公司还积极开拓新的发展领域，开发出全系列牙车针、钻头等，打破了该领域完全依赖进口的局面。
12、锦州的中长期规划？ 根据市场情况合理安排，小步快走，稳步扩大产能。 金州公司现已建成行业内首个智能车间，有效缩短了加工周期，减少了人员数量，提高了产品质量的稳定性。
13、近年来，公司员工总数从一万人左右下降到目前的六七千人。 裁员的工作快完成了吗？ 目前公司员工数量已经进入一个相对稳定的时期，但实际上员工数量却因裁减而有所增加。 有效性工作正在进行中。 未来，通过提高自动化、智能化程度，随着产能不断增加，从业人员数量将保持相对稳定，人均劳动生产率还有进一步提高和优化的空间。
14、与同行相比，研发支出要高得多。 研发支出是否虚高？ 未来研发支出的趋势如何？ 研发支出主要是人员薪酬还是设备采购？ 公司定位为高新技术制造企业，行业领先者。 企业，研发投入是我们的核心竞争力。 公司每年新产品贡献率在20%以内，珠钻公司上半年研发费用超过5000万。 公司拥有专职研发人员700余人，拥有多个国家级、省级研发创新平台。 未来，我们将继续保持研发投入力度，依靠技术创新引领公司高质量发展。 研发费用包括设备、材料、人员等，具体情况详见公司定期报告财务报告部分，以供参考。
15、公司子公司珠湖硬质、自硬质、南方硬质的业务分部是什么？ 南方硬德主要从事粉、条业务； 朱哈德的产品比较齐全，从粉末、棒材到硬质合金制品、钻具、矿山等。 另外，朱钻公司、金洲公司均为朱哈德公司的子公司； 无淬火公司总体上与朱哈德公司类似，但硬质合金产品种类相对较少。 公司热喷涂业务市场优势突出，表面工程材料、钨钼丝等行业领跑，钼丝位居国内第一。
中钨高科主营业务：硬质合金及钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和设备的研发、生产、销售和贸易； 钢材、稀贵金属、化工产品及原材料（专业除外），矿产品、建筑材料、五金工具、仪器仪表、电力设备、汽车配件、纺织品贸易业务； 旅游项目开发； 进出口贸易按照[1997]琼贸企审字C166号经营。
中钨高科2021年中报显示，公司主营业务收入62.3亿元，同比增长41.88%； 归属于母公司净利润1.93亿元，同比增长82.1%； 扣非净利润1.81亿元汽车配件 钢材除专营，同比增长97.72%； 负债率48.62%，财务费用6100.61万元，毛利率17.86%。
