2020年注定是不平凡的一年。 上半年我国钢材出口大幅下降，进口却大幅增长。 主要出口产品仍为板材，进口产品包括半成品、板材、生铁等。造成这一结果的主要原因是，受疫情影响，内需快速恢复，外需有所回升。停滞，导致国内外价差逐渐扩大。 进口强出口弱的局面可能会持续到下半年。
二、上半年我国钢材进出口形势回顾
一、2020年上半年钢材进出口概况
海关总署公布的数据显示，上半年我国累计出口钢材2870.4万吨，同比下降16.5%； 上半年共进口钢材734.3万吨，同比下降16.5%。 值得注意的是，6月份，我国单月出口量创8年来新低，单月进口量创10年来新高。
2、中国钢材出口形势
2020年6月，我国出口钢材370.1万吨，同比下降30.3%。
其中，钢板220万吨，同比下降31.1%； 1-6月累计出口1757万吨，同比下降14.9%； 钢筋40万吨，同比下降42.3%； 1-6月累计出口395万吨，同比下降28.7%。 其他进出口条件如下表所示：
图1.中国钢材出口量
从出口品种来看，板材产品在我国钢材出口中仍占据重要地位。 受疫情影响，中国板材产品最大买家欧洲、日韩车企停工率已达70%以上。 虽然近期各国纷纷选择复工，但需求同比仍大幅减少。 供需严重失衡，导致当地国内贸易和出口价格暴跌。 中国已经失去了所有的价格优势。 6月份板材出口量同比大幅下降31.1%，1-6月同比下降14.9%。 同时，受疫情影响钢材出口企业排名，国外各类工程项目停工也导致棒材、角钢价格同比下跌42.3%和38.2%。
3、中国钢材进口情况
图2 全国钢材进口情况
2020年6月，我国累计进口钢材187.8万吨，同比增长99.8%； 1-6月累计进口734.3万吨，同比增长26.1%。 6月进口额14.25亿美元，同比增长34.0%； 进口均价758.19美元/吨，环比下降105.21美元/吨，降幅12.19%。
从进口品种来看，板材进口量占总进口量（含板坯）的77%，棒线材进口量约占16%（含钢坯），其他钢材约占7%。 由于国内基建工程和大型工程普遍执行国家标准，从中国进口棒材和线材的比例并不高。 另一方面，板材在进口中占有重要地位。 据研究，仅现代汽车每年就进口40万-60万吨板材。 安道拓、三星等其他大型终端用途汽车和家电公司主要进口板材。 因此，板材进口比例变化不大。 同比大幅增长也间接证明近期板坯、钢坯等半成品进口量大幅增加。
从进口来源国或地区来看，2020年初以来，受疫情影响以及最大废钢集散地土耳其废钢进出口价格大幅波动，需求减弱，价格大幅下跌在国外大部分地区。 东南亚、印度、独联体、南美等成为新的价格低洼地区。 在此期间，中国国内需求价格比国外高出高达50美元/吨。 虽然近期价差有所缩小，但仍然具有进口的优势。
一、疫情背景下全球钢铁企业减产停产情况分析
图3 全球主要地区粗钢削减比例（%）
据测算，全球至少有85座高炉因疫情面临大规模停产，其中70%已全面停产1个多月，造成至少4400万吨损失全年铁水产量或粗钢产量至少5400万吨。 此次大规模停产减产几乎涉及全球所有产钢国。 受影响最严重的国家包括日本、韩国、印度、美国、意大利、巴西和法国。 从整体对产量的影响来看钢材出口企业排名，日本是全球减产幅度最大的国家，其次是印度。
从停产时间来看，日本和韩国持续时间最长，分别为187天和201天。 欧洲国家整体停产时间在110-130天之间，北美钢厂停产时间在100天左右。 从设备来看，最早恢复生产的企业是电炉，近一半的高炉已停产2个多月。 截至7月27日，日本、韩国、美国多数企业尚未恢复正常生产。
2、海外主要国家钢材市场及各品种价格走势分析
图4. 全球主要热卷市场价格趋势
图5 全球主要螺纹钢地区至中国香港CFR报价走势
2020年元旦过后，全球各类产品价格无一例外大幅下跌，整体下跌幅度达到历史最高幅度。 以欧洲、日韩为首的国家制造业停工潮导致全球板材需求周期性停滞，价格持续下跌。 贸易商套期保值操作、物流受阻等因素，令国际市场交投气氛大为降低。 板材价格下跌的幅度和幅度总体上大于长材。
全球钢铁的试探性反弹从4月中下旬开始，一定程度上是受到原材料的推动。 随着汽车制造企业对板材需求的恢复，4-6月中东和亚洲地区热轧卷价格出现反弹，月均上涨60美元/吨。 欧洲的反弹相对缓慢且滞后，主要是在6月份，主要是供给端的复苏超过了需求。 7月份以来，全球钢材价格相对稳定，窄幅波动。 下半年多数国家经济社会活动开始全面放松。 尽管许多亚洲国家面临传统的季节性压力，但基础设施和制造业的实际需求肉眼可见的回归尤其体现在7月下旬，而且也集中在7月下旬和8月初的逐步恢复生产中。
就长材而言，整个亚洲地区建筑业的实际影响小于制造业，政府强制禁止建筑业的案例也很少。 但印度、印度尼西亚、新加坡等地外籍员工无法返岗以及交通运输业停滞也导致建筑工地施工进度缓慢，这体现在对长材的需求上。 从主要长材供应商对香港的报价来看，中国、印度和土耳其始终保持亚洲市场最具竞争力。 不过，随着5月份后土耳其废钢价格大幅反弹，其长材价格也持续上涨。 截至2月27日，印度和土耳其资源均达到450美元/吨CFR，较上月同期上涨25美元/吨。
三、深入分析钢材进口增加、出口减少的原因
1、海外供需情况
2020年6月，世界钢协统计的64个国家的全球粗钢产量为1.483亿吨，同比下降7.0%。
2020年上半年，全球粗钢产量8.731亿吨，同比下降6.0%。 其中，亚洲上半年粗钢产量6.42亿吨，同比下降3.0%； 欧盟上半年粗钢产量6830万吨，同比下降18.7%； 上半年北美粗钢产量5020万吨，同比减少。 17.6%。
分国别看，中国粗钢产量9160万吨，同比增长4.5%； 印度粗钢产量690万吨，同比下降26.3%； 日本粗钢产量560万吨，同比下降36.3%； 韩国粗钢产量560万吨，同比下降36.3%。 产量510万吨，同比下降14.3%。 德国粗钢产量250万吨，同比下降27.3%； 意大利粗钢产量180万吨，同比下降13.0%； 法国和西班牙粗钢产量80万吨，同比分别下降34.9%和31.5%。 美国粗钢产量470万吨，同比下降34.5%。 预计独联体粗钢产量790万吨，同比下降5.0%； 乌克兰粗钢产量180万吨，同比增长9.0%。 土耳其粗钢产量280万吨，同比增长4.1%。
从需求端来看，PSA警告称，受疫情影响，今年汽车需求将大幅下降。 该组织预测，今年欧洲汽车业将下降25%，拉丁美洲将下降25%，俄罗斯将下降20%，中国将下降10%。 在基础设施建设类别中，以与中国关系最为密切的韩国为例。 韩国从去年11月开始季节性停工，直到2020年6月才全面复工，比正常复工时间推迟了约3个月。 前期，韩国螺纹钢价格持续下跌。 至少支付了7万韩元/吨（400元/吨）。 虽然近期已全面复工，但需求仍低于去年同期，价格涨幅也不大。
2、国内外钢材价格优势概况
2017年之前，中国一直是全球钢材价格的低洼地区，向世界各国出口钢材，2015年和2016年分别创下1.124亿吨和1.08亿吨的纪录。从2017年开始，随着中国开始淘汰钢材1.5亿吨落后产能，价格大幅上涨，钢材出口优势丧失。 独联体、东南亚、印度等国家因其廉价的原材料和便利的交通成为新的卖家。 进入2018年我国钢材出口开始一路下滑，2020年由于疫情影响，4月份以来国内需求不断上升，价格也相应上涨。 但由于国外供需严重失衡，各品种价格出现下跌。 国内上涨，国外下跌，导致国内外品种价差高于每吨50美元，出口受到严重阻碍。
3.中国为何成为最大买家
从时间线来看，疫情于2020年1月底在中国爆发，3月份疫情得到有效控制并逐步复工复产。 4月，全面控制新增病例为零，全面复工。 在此期间，除2月、3月需求大幅减少外，4月需求稳步增加，4-7月需求甚至同比增长，导致国内各品种价格大幅上涨。 4月份以来，国外疫情尚未得到有效控制。 综合上述市场供需情况，中国无疑成为全球唯一需求正常甚至增长的国家。 在国内价格稳步上涨的同时，国外需求低迷、原材料价格下跌，导致前期成品料价格大幅下跌，国内外市场价差进一步拉大。 另一方面，国内目前对后市持乐观态度，而国外，无论是终端需求还是经济都呈现出悲观的走势。 尽管欧盟、南美、北美等重灾区正在强制复工复产以保障经济，但需求仍低于预期。 采购钢材的意愿并不强烈，大量低价资源开始涌入中国这个唯一恢复正常的国家。
据调研，目前唐山钢坯出厂价在3150元/吨左右（不含税，贴水至450美元/吨），而上周东南亚钢坯价格CFR中国为418美元/吨。美元/吨。 价差依然存在，但由于印度、越南、俄罗斯钢厂已经卖空8月钢厂并暂时停止接受订单，中国国际贸易商仍在全球范围内寻求低价资源，需要付出代价近期关注韩国冷轧走势。
四、下半年进出口市场展望
目前，国外疫情尚未得到有效控制。 近期产量抛售的主要原因是国外钢厂大规模减产，预计近期将恢复生产。 如果全面恢复生产，可能会出现大量产能过剩，价格可能会进一步下跌。 如果近期国外疫情得到有效控制，9月份的产量将大幅超过8月份。 在需求持续低迷的前提下，产能过剩或将继续推高中国钢材进口订单，进口量或将创月度新高。
钢材出口方面，如果国外出现大规模复工复产，价格走低将进一步拉大国内外价差，我国将进一步失去出口优势，出口量可能继续下降。 出口疲弱、进口强劲的趋势可能会持续到下半年。
5. 总结
从目前情况看，除中国以外的世界各国疫情仍没有得到有效控制。 复工复产后，需求并未达到预期。 下半年中国钢材出口可能仍将低迷。 进口方面，如果近期国外钢厂大规模复工复产，中国进口可能再次见顶。 据钢事业部海外团队预测，下半年钢材出口量或略低于上半年，至2600万吨左右，全年预计出口5500万吨； 进口量较上半年略有增加，为800万吨，预计全年进口量为1500吨。 约1万吨至1800万吨。
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