1、福宝钢铁研究
1.库存研究
【盛华码头】11月18日，盛华物流港库存23.26万吨，其中建材仓库15.71万吨，工业物资6.58万吨，其他品种3200吨。昨天，出运12626.8吨，其中螺纹7483.0吨，盘条螺丝3324.6吨，线材659.6吨，圆钢1159.7吨。昨天卸货15艘，今天卸货15艘，待卸35艘（其中螺纹钢和盘条4艘）。 3 项）。
2、交易量统计
【浙江市场成交量统计】据福报统计，上周五杭州8家大型建材企业出货2.21万吨，较前一日增加4700吨。上周共发运吨数，日均24440吨，环比减少5.2%；宁波成交量5340吨，较上一交易日增加520吨。上周共销售36920吨，日均7384吨，环比下降19.09%。
3、唐山型材及窄带出货量
【唐山型钢厂出货情况】唐山型钢厂出货情况：今日18家型钢厂合计出货38550吨，成交价格分别为3330吨、3330吨、3350吨。型号价格走弱调整，中间商低位补货，市场成交有所好转。
【唐山窄带出货量】据18日统计，唐山5家小窄带厂出货1.19万吨。一些制造商将日常生产的产品卖光了。追涨后仍有成交，下游阶段需求增加。考虑到成本上移，预计带钢价格或将继续低位上涨。
2、电炉成本概述
截至今日，华东江苏市场谷电利润为28元，较上周增加19元；华北河北市场谷电利润为-29，较上周减少28元。
3、成品动态
【国内建材库存】18日国内钢丝螺丝价格普遍弱势。 53个样本城市中，15个城市保持稳定； 7个城市出现上涨，涨幅在10-30%； 31个城市出现下降，降幅在10-50%之间。期内蜗牛市场波动较大。午后，蜗牛01收盘报3279点，上涨2点。早间蜗牛期货持红震荡，部分城市资源小幅上涨。市场气氛略有好转，商家积极出货。但午后走势不佳，市场询盘减少，终端按需采购，整体成交表现一般。近期钢厂利润丰厚，建材产量增长有限，需求释放不及预期，库存开始积累，第三轮焦炭提货已结束。国家发改委定于11月19日上午10点召开11月份新闻发布会，市场对政策仍抱有积极预期，整体市场情绪较为观望。预计明日市场价格窄幅震荡。
【河北建筑钢材市场晚间走势跟踪】11月18日，河北市场现货价格：唐山盘条价格稳中小幅上涨，幅度10；武安市场开票，共开票563张，武安交易量19705吨。武安市场锁货报3000~3005左右，低位资源2995；唐山钢坯18日涨10，报3050元/吨。迁安松亭钢坯涨30%至3070元/吨；蜗牛期货震荡走强。其中，蜗牛期货01收报3279，涨2；蜗牛期货01收于3471，涨13。早间，受消息面带动，现货气氛好转，但商家采购相对谨慎，有少量炒作补货。市场对明天的会议有所期待，钢坯价格的上涨为短期探底提供了支撑。预计明天市场价格将坚挺。
【两湖建材分析】现货价格平稳调整，成交量总体一般。长沙萍钢螺纹底价3400元/吨，武汉武钢螺纹厂3210元/吨。今日部分钢厂指导价小幅下调。受利润影响，个别钢厂有检修计划。目前，18.20螺纹规格在部分地区供不应求。湖南、湖北地区社会库存总体不高。下游价格较为坚挺，下游需求有限。据了解，湖南市场螺蛳较多。受北方材料和小厂南下影响，螺与线价差有所收窄。预计未来两个月价差将进一步收窄。今日焦炭第三轮提价落地，成本支撑有限，目前正值政策窗口期，市场缺乏积极提振，综合考虑，预计明日市场价格稳中调整。
【华北中板】18日中板震荡，调整幅度在10-30元/吨左右。相关期货虽维持绿势震荡柳州二手钢材交易市场，但成本面支撑暂时较强，贸易商心态并未出现明显波动。他们主要以高价出货。午后部分商家下调报价，成交量部分改善。利润方面，今日唐山中板钢厂生产成本约为3466-3475元/吨，盈亏情况为每吨钢45-54元。亏损状况至今仍未改善。后期价格无法上涨，降价空间有限。预计短期内中厚板市场价格弱势平稳。
【华中热卷】今日华中中部热卷价格稳中有涨，稳中有跌，长沙联钢3570元/吨，安阳安阳3560元/吨，武汉武钢3570元/吨，郑州安阳3540元/吨。现货市场成交表现一般。原料端，唐山准一级湿熄焦转厂至1680-1710元/吨，第三轮提货已落地。截至发稿，18日，唐山迁安区松亭钢铁普通钢坯资源增10，累计增30，工厂执行3070。预计热卷价格明天将稳步调整。
4、钢厂政策
1、11月18日，河钢集团发布2024年12月板材价格政策，具体调整如下： 1、中厚板基准价格与上期保持不变。目前14-20mm*2000*中厚板执行价格为6100元。 /吨，2、热轧板卷基准价与前期保持不变。 5.5mm*1500*CQ235热轧板卷执行价格为6200元/吨。 3、酸洗板卷基价与上期持平。目前3.0mm*1250*CSPHC酸洗卷执行价格为6480元/吨。 4、轧制 硬卷基价与上期持平，现为1.0mm。 *1250*CSPCC硬轧板卷执行价格为6850元/吨。 5、冷轧板卷基价与上期持平。目前1.0mm*1250*CSPCC冷轧板卷执行价格为7350元/吨。 6、热轧卷 镀锌板底价与上期持平，现为3.0mm*1。250*热轧镀锌板执行价格为7650元/吨。 7、冷基镀锌板基价与上期持平。目前1.0mm*1250*CSGCC冷基镀锌板执行价格为7630元/吨。上述调整价格均为含税价格，执行日期为2024年11月18日起，详见河钢集团价格表。
2、11月18日，福建三钢冷镦、硬线、拉丝材出厂价下调100元，目前08Al冷镦价格3950元/吨。
三、会议通知，1、三钢调价：2024年11月18日执行螺纹3700/高线3900/盘螺3950。 2、月贴现率，一级为0.95‰，二级为1.15‰，三级为1.55‰。
4、11月18日，攀钢成都调整部分产品出厂价格。依据《攀钢成都11月15日板材价格调整信息》，具体调整如下。热轧板卷下调30元/吨。目前5.75mm*1500*C、Q235热轧卷执行价格为3560元/吨。上述调整均为含税价格，执行日期为2024年11月18日起。
5、11月18日，柳钢调整部分产品出厂价格。基于“11月15日柳钢广西、广东建筑钢板价格保持稳定”，具体调整如下。热轧板卷维持上期基价不变。不调整时，现值为5.75mm*1500*C、SS400执行价格3920元/吨（柳州地区），5.75mm*1500*C、SS400执行价格3790元/吨（广东地区） ，上述调整均为含税价格，执行日期为2024年11月3月18日起。
5、原材料动态
【废钢】
18日国内废钢价格保持稳定。福宝追踪的295家钢铁企业中，上涨13家，下跌11家。其中，涨价主要集中在河北地区，涨幅在10-30元/吨。价格下跌主要集中在四川、辽宁、黑龙江、山西等地区，跌幅在10-30元/吨。当前影响废钢走势的因素有： 1、宏观利好消息来袭，蜗牛期货止跌反弹，钢坯小幅上涨； 2、目前正值成品淡季，成品成交表现低迷，钢企利润持续萎缩； 3、今日焦炭第三轮涨跌中，铁水成本有所上移。综合来看，宏观会议的刺激可能会给市场带来一定的预期，加之淡季，废钢资源减少，这将为废钢价格提供一定支撑。但考虑到目前成品需求疲软，预计短期内废钢将采取观望态度，需求将走高。调整操作。
【钢坯】
18日唐山钢坯涨10至3050元/吨柳州二手钢材交易市场，直接成交表现疲软。目前唐山当地及周边部分钢厂普碳方坯出厂前含税报价为3050元/吨，周边其他地区价格主要弥补跌幅。当地成品价格方面，盘中主流价格下调10-20%，个别品种上涨10-20%。部分厂家日常生产已售完，下游企业以低价补货为主。厂家信心有所恢复，多数不看空。走低意愿较多，交易表现尚可。如今黑型螺丝持红波动，带动厂家涨价希望。但考虑到目前钢坯基本面带动效果有限，社会库存小幅增加，成本尚未得到支撑，整体投机活动不佳，预计短期钢坯价格上涨空间不大。有限的。今日淄博普碳方坯3180元/吨；低合金钢坯3320元/吨；武安普碳方坯3130元/吨；低合金3200元/吨；徐州普碳3130元/吨，低合金3260元/吨；广州普通碳3200元/吨，低合金3300元/吨。上述地区的所有价格均包含现金和税费。
【可乐】
唐山准一级湿熄焦到厂报价1680-1710元/吨，准一级干熄焦到厂报价1975元/吨。 15日，河北、天津、山东等地钢厂焦炭采购价格上下浮动50-55元/吨，将于2024年11月18日零时起执行，预计主流钢厂跟进今日价格调整。由于原料端焦煤价格持续下跌，焦化企业仍处于微利状态，开工较多——维持此前状态，焦炭供应相对稳定。近期下游钢价震荡下跌，钢厂利润缩水，成品销售低迷。焦炭采购谨慎，焦炭成本支撑减弱。预计短期内焦炭市场将继续弱势。
【铁矿】
唐山铁精粉简评：市场保持平稳，铁期货触底上涨。矿企对后市信心提振，加上目前资源流通受限，预计报价小幅走强。钢厂的利润并不好。观望今日焦炭生产情况，维持补充库存的迫切需要。目前市场人士大多观望，钢企则择机采购。预计短期内矿产价格将保持稳定和强劲。价格参考为66资源湿基不含税。遵化760元，迁安755元，迁西高钛745元； 69资源810-840元； 60个资源大约是680元。
6. 期货动态
蜗牛期货震荡走强。其中，蜗牛期货01收盘于3279点，上涨2点，蜗牛期货01收盘于3471点，上涨13点，上证指数收盘于3323.85点，跌幅0.21%，深证成指收盘于10544.02点，下跌1.91%。本期罗01前20名主力多头增仓3.2万手，空头持仓减少4.9万手。持仓变动偏高。永安增持空头仓位，减持空头仓位2.6万手。今日内销材料有涨有跌。上海取消普通和非普通住房标准，扩大住房交易税收优惠政策覆盖面，积极支持居民刚性和改善性住房需求。国家发改委定于11月19日上午10点召开11月新闻发布会，是的，市场对政策仍抱有积极预期，预计蜗牛期货短期将坚挺震荡。关注期螺3230支撑和3300压力，关注期螺3420支撑和3500压力。
七、宏观经济政策
【上海取消普通非普通住房标准，扩大住房交易税收优惠政策覆盖面，积极支持居民刚性、改善性住房需求】
据上海市房管局官方微博介绍，一是明确取消普通住房和非普通住房标准；二是明确标准取消后个人住房交易相关税务事项。个人转让房屋，未提供完整、准确的房屋原值证明，无法正确计算房屋原值和应纳税额的，按1确定个人所得税应纳税额。转移收入的%。取消个人转让非普通住房按照转让收入的2%确定个人所得税应纳税额的规定。
【深圳11月新房累计认购量突破6600套】
据11月18日消息，进入11月，深圳新房市场依然热闹。截至11月17日，深圳一手住宅认购量累计至6645套，较10月同期增长7%；网上签约一手住宅套数为4,687套，环比增长427%。二手房方面，本月二手房备案数量达到4781套，预计本月备案数量将达到8000套；二手房网上签约量为4086套，环比增长51%。与此同时，上周深圳乐友家店二手房签约量环比增长3%，新房、二手房市场活跃度持续处于高点。记者走访深圳多个区时，无论是新房销售经理还是房产中介经理，受访者都对政策的连续性感到担忧，希望出台更多政策提振购房信心。中国指数研究院认为，在一揽子政策推动下，房地产市场预期和购房者信心有所恢复，10月份房地产市场活跃度有所回升。短期来看，考虑到在线签证数据的滞后性，预计在线签证交易活动将持续到11月上半月。目前，核心城市市场量价已初步出现止跌企稳迹象。如果支持政策能继续出台，巩固前期政策落实，核心城市有望止跌企稳。
解读：上海近期发布取消普通住房和非普通住房标准的通知，一定程度上降低了交易成本，但总体来看，房地产市场交易仍受到一定限制。政策的发布对期货市场有一定的影响，包括之前一揽子政策的发布，只是给市场信心带来了短期的提振。但现货市场增长空间不足。市场价格能否止跌企稳还有待观察。市场政策能否实现“源源不断的水”。
八、总结
近期市场价格大多震荡，宏观层面各项利好政策的释放效果并不理想，未能达到市场预期。虽然今日期货水平有所上涨，市场情绪略有提振，但总体来看，当前钢材现货市场仍以弱势现实为主。对于钢厂来说，采购可能放缓，原材料价格承压，钢材价格出现波动。后期钢价能否止跌回升主要取决于两点：一是政策预期，难以预测，只能跟随市场变化；二是政策预期。第二，原材料止跌，其中双焦点可以作为参考。如果焦炭止跌，则意味着第二轮涨价结束。就采购而言，价格越低，就越划算。如果未来价格下跌，将是更好的买入机会。建议不要轻易拿货，根据自身情况合理分配资源。
